Baird ha anunciado un ajuste del precio objetivo de Zions Bancorp (NASDAQ: NASDAQ:ZION), aumentándolo a 55,00 dólares desde los 52,00 dólares anteriores.
La firma ha decidido mantener una calificación Neutral sobre la acción. La revisión se produce tras los resultados de Zions Bancorp en el tercer trimestre, que superaron tanto el consenso como las propias previsiones de Baird.
Los ingresos netos antes de provisiones (PPNR) de la compañía para el tercer trimestre de 2024 superaron las expectativas, impulsados por una notable mejora secuencial de los ingresos netos por intereses (NII) y un descenso de las comisiones y gastos básicos.
Tras la publicación de los resultados el lunes, las acciones de Zions Bancorp experimentaron un repunte en las operaciones fuera de hora. El NII mejor de lo esperado sugiere que la compañía podría ver una mayor tasa de ingresos de cara al cuarto trimestre de 2024 y el año completo de 2025.
El analista señaló que la calidad crediticia de Zions Bancorp sigue siendo sólida, con cancelaciones netas (NCO) que constituyen aproximadamente el 0,02% de los préstamos. Las principales tendencias de la empresa parecen ser sólidas, y el rendimiento del crédito ha sido particularmente impresionante. A pesar de estos indicadores positivos, Baird mantiene una postura prudente sobre el valor, citando un perfil equilibrado de riesgo/recompensa como razón para no alterar su posición neutral.
En otras noticias recientes, Zions Bancorp ha experimentado una serie de acontecimientos que afectan a sus perspectivas financieras. La empresa informó de un aumento de los beneficios netos para el tercer trimestre de 2024, alcanzando los 204 millones de dólares, un aumento de 14 millones de dólares debido en gran parte al aumento de los ingresos y la reducción de los gastos. A ello se unió un modesto crecimiento de los préstamos y una mejora de los depósitos de clientes, en particular de los que no devengan intereses.
Los analistas financieros de Stephens y Citi han ajustado sus perspectivas sobre Zions Bancorp. Stephens ha elevado su precio objetivo para la compañía hasta 55 dólares, mientras que Citi ha aumentado su objetivo hasta 54 dólares, manteniendo ambas firmas su calificación neutral. Estos ajustes reflejan los recientes resultados de la empresa, incluida una tendencia positiva de los ingresos netos por intereses y unos gastos operativos inferiores a los previstos.
Zions Bancorp también está a punto de adquirir cuatro sucursales de FirstBank en California, a la espera de la aprobación regulatoria, un movimiento que se espera que impulse sus carteras de depósitos y préstamos.
Sin embargo, la empresa ha observado un aumento de los activos improductivos y de los préstamos clasificados, debido principalmente a los problemas del sector multifamiliar.
A pesar de estos problemas, la calidad crediticia de la empresa sigue siendo sólida, y los analistas prevén un crecimiento estable o ligeramente creciente de los préstamos y un aumento del 1,4% del margen de intereses en el tercer trimestre de 2025.
Perspectivas de InvestingPro
El rendimiento reciente de Zions Bancorp y el ajuste positivo del precio objetivo de Baird están respaldados además por varias métricas clave de InvestingPro. El ratio PER de la compañía de 12,01 sugiere que puede estar infravalorada en comparación con sus pares del sector bancario. Esto se alinea con el valor razonable de InvestingPro de 61,45 dólares, que es superior tanto al precio actual de la acción como al nuevo precio objetivo de Baird de 55 dólares.
Los consejos de InvestingPro destacan el sólido historial de dividendos de Zions Bancorp, que ha mantenido el pago de dividendos durante 54 años consecutivos y lo ha aumentado durante 11 años consecutivos. Esto demuestra la estabilidad financiera de la empresa y su compromiso con la rentabilidad para el accionista, lo que es especialmente destacable dados los recientes retos del sector bancario.
También destaca la rentabilidad de la empresa, ya que los datos de InvestingPro muestran un margen de ingresos de explotación del 34,72% en los últimos doce meses a partir del segundo trimestre de 2024. Esta sólida rentabilidad respalda la observación de Baird de fuertes tendencias básicas dentro de la empresa.
Para los inversores que buscan un análisis más exhaustivo, InvestingPro ofrece 7 consejos adicionales para Zions Bancorp, proporcionando una comprensión más profunda de la posición financiera de la compañía y sus perspectivas de futuro.
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