El lunes, BofA Securities revisó el precio objetivo de Bandhan Bank Ltd. (BANDHAN:IN). (BANDHAN:IN), reduciéndolo a INR220 desde el anterior INR230, al tiempo que mantiene una calificación Neutral sobre las acciones. Los resultados de Bandhan Bank en el segundo trimestre del año financiero 2025 (2T25) fueron desiguales, con un beneficio después de impuestos (PAT) de 9.400 millones de rupias. Esta cifra representa un descenso del 12% respecto al trimestre anterior, pero un aumento del 30% interanual.
Los beneficios del banco superaron los pronósticos gracias al aumento de los ingresos no financieros y al control de los gastos de explotación. Estos factores ayudaron a contrarrestar un menor margen de interés neto (NIM), que cayó 20 puntos básicos trimestralmente, y un ligero aumento de las provisiones, que se situaron en 189 puntos básicos.
Bandhan Bank también experimentó un fuerte crecimiento de los préstamos, del 4% intertrimestral, impulsado principalmente por su cartera de préstamos no EEB (Emerging Entrepreneurs Business). Además, el banco registró un sólido crecimiento intertrimestral del 7% en depósitos.
Sin embargo, la calidad de los activos en el segmento EEB sigue siendo preocupante, con un aumento intertrimestral del 40% en las desviaciones, un repunte en la cartera de cuentas de mención especial (SMA) hasta el 3,3% desde el 2,0% del trimestre anterior, y una caída en la eficiencia de cobro hasta el 98,1% en el trimestre actual. La dirección prevé mejoras en estos parámetros a partir del cuarto trimestre.
A pesar de los resultados más débiles, la dirección de Bandhan Bank ha decidido mantener sus previsiones de crecimiento y costes crediticios para el ejercicio fiscal 2025.
Se observó que las tendencias de la calidad de los activos del banco eran ligeramente mejores en comparación con muchos de sus homólogos, a pesar de los retos a los que se enfrenta el segmento EEB. El informe de BofA Securities ofrece a los inversores una evaluación actualizada de la salud financiera y la posición de mercado de Bandhan Bank tras los últimos resultados trimestrales.
Perspectivas de InvestingPro
Los recientes resultados de Bandhan Bank reflejan un panorama financiero complejo, tal y como destacan los últimos datos y consejos de InvestingPro. A pesar de los retos señalados en el artículo, especialmente en el segmento de EEB, existen algunos indicadores positivos que merece la pena considerar.
Según los datos de InvestingPro, el crecimiento de los ingresos de Bandhan Bank ha sido sólido, con un aumento del 25,1% en el trimestre más reciente. Esto concuerda con la mención que se hace en el artículo del sólido crecimiento de los préstamos, especialmente en la cartera no EEB. Además, la capitalización bursátil del banco se sitúa en 3.530 millones de dólares, lo que subraya su importante presencia en el sector bancario.
Los consejos de InvestingPro sugieren que los analistas esperan que Bandhan Bank sea rentable este año, con un crecimiento previsto de los ingresos netos. Estas perspectivas optimistas podrían tranquilizar a los inversores preocupados por la reciente caída de los beneficios trimestrales mencionada en el artículo.
Sin embargo, es importante tener en cuenta que la acción se ha enfrentado a algunos vientos en contra recientemente. Un consejo de InvestingPro indica que la acción ha sufrido un fuerte golpe durante la última semana, que se refleja en el descenso del 9,06% en la rentabilidad total del precio a un mes. Esta volatilidad puede estar relacionada con los resultados mixtos del segundo trimestre y con las preocupaciones actuales sobre la calidad de los activos en el segmento EEB.
Para los inversores que buscan un análisis más completo, InvestingPro ofrece 11 consejos adicionales para Bandhan Bank, proporcionando una comprensión más profunda de la salud financiera de la compañía y su posición en el mercado.
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