El lunes, Goldman Sachs actualizó su precio objetivo para Robinhood Markets (NASDAQ:HOOD), aumentándolo a 25,00 dólares desde los 22,00 dólares anteriores, al tiempo que mantiene una calificación neutral sobre la acción. El ajuste se produce tras un periodo en el que las acciones de Robinhood experimentaron un descenso tras la publicación de los resultados, a pesar de los buenos resultados registrados en lo que va de año. La caída se atribuyó a unos mayores ingresos por contrapartida del programa de igualación de la empresa y a la interrupción de un programa concreto que no alcanzó los rendimientos esperados.
La reevaluación de las acciones de Robinhood se produce después de considerar varios factores, entre ellos el sólido crecimiento de los nuevos activos netos (NNA) y el lanzamiento de varios productos importantes en el último mes. Goldman Sachs señaló que el éxito interanual de Robinhood podría estar vinculado a estos acontecimientos. Las previsiones de la firma se habían situado anteriormente por debajo del consenso, influidas por las reducciones anticipadas de los tipos de interés en los próximos dos años, que afectarán a los ingresos netos por intereses (NII), y por las estimaciones conservadoras sobre la escalabilidad de los ingresos por negociación frente a los activos bajo custodia (AUC).
La última nota de la empresa explica los ajustes realizados en su modelo, que han dado lugar a unas cifras más elevadas y a un aumento del precio objetivo. Estos cambios se debieron principalmente a modificaciones relacionadas con el NII y los ingresos comerciales, que compensaron las previsiones de beneficios más bajas debidas a la modelización de los ingresos contrarios.
Goldman Sachs mantiene su postura neutral sobre Robinhood, citando la cautela sobre la escalabilidad a largo plazo de los ingresos por negociación, especialmente con una base de usuarios más estable. No obstante, la firma reconoce la posibilidad de que se produzcan riesgos al alza en los ingresos relacionados con las transacciones y, posiblemente, en el NII, en caso de que Robinhood logre atraer a operadores activos a través de su nueva plataforma de negociación y su oferta de productos.
En otras noticias recientes, Robinhood Markets, Inc. informó de un fuerte crecimiento financiero para el tercer trimestre de 2024 en una reciente convocatoria de resultados. La empresa registró un récord de depósitos netos y activos de clientes, lo que se tradujo en un aumento sustancial de los ingresos. Los depósitos netos de Robinhood alcanzaron los 10.000 millones de dólares por tercer trimestre consecutivo, y los activos de clientes bajo custodia alcanzaron la cifra récord de 152.000 millones de dólares. Los ingresos del tercer trimestre aumentaron un 36% interanual, hasta 637 millones de dólares, y el EBITDA ajustado casi se duplicó, hasta 268 millones de dólares.
Además de estos logros financieros, Robinhood también lanzó nuevos productos de negociación, como opciones sobre índices, futuros y la plataforma de escritorio Robinhood Legend. Estos desarrollos fueron recibidos con una fuerte demanda de los clientes, como lo demuestran los casi 2 millones de clientes en lista de espera para la tarjeta de crédito Robinhood Gold. A pesar de posibles retos, como un recorte de 50 puntos básicos de los tipos de la Fed, que podría afectar a la empresa en aproximadamente 40 millones de dólares por recorte, Robinhood sigue siendo optimista sobre su futura trayectoria de crecimiento.
Perspectivas de InvestingPro
El rendimiento reciente de Robinhood Markets y el precio objetivo actualizado de Goldman Sachs se alinean con varias métricas y perspectivas clave de InvestingPro. La capitalización bursátil de la empresa se sitúa en 21.190 millones de dólares, lo que refleja su importante presencia en el espacio de las tecnologías financieras. El crecimiento de los ingresos de Robinhood es particularmente notable, con un aumento del 35,74% en los últimos doce meses hasta el tercer trimestre de 2024, y un crecimiento trimestral del 36,4% en el tercer trimestre de 2024. Este sólido crecimiento respalda el optimismo de Goldman Sachs con respecto al crecimiento neto de nuevos activos de Robinhood y el lanzamiento de productos.
InvestingPro Tips destaca que las acciones de Robinhood han mostrado fuertes retornos, con un notable 147,37% de retorno total del precio en el último año. Esto se alinea con la observación de Goldman sobre el fuerte rendimiento de Robinhood en lo que va de año. Además, la rentabilidad de la empresa en los últimos doce meses y las predicciones de rentabilidad de los analistas para este año corroboran la perspectiva positiva de Goldman sobre la salud financiera de Robinhood.
Sin embargo, los inversores deben tener en cuenta que los movimientos del precio de las acciones de Robinhood son bastante volátiles, como se indica en otro consejo de InvestingPro. Esta volatilidad es evidente en la reciente caída posterior a los resultados mencionada en el artículo. Para un análisis más completo, InvestingPro ofrece 11 consejos adicionales que podrían proporcionar más información sobre la posición de mercado de Robinhood y su potencial rendimiento futuro.
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