El lunes, la firma de inversión Jefferies actualizó su postura sobre Tesla Inc. (NASDAQ:TSLA), aumentando el precio objetivo del fabricante de vehículos eléctricos de 165,00 dólares a 195,00 dólares, al tiempo que mantenía una calificación de "mantener" sobre la acción. La revisión refleja un cambio de enfoque hacia las operaciones principales de la empresa, en un contexto de preocupación por la gobernanza y la financiación.
La firma prevé que los resultados financieros de Tesla en el tercer trimestre muestren un sector automovilístico estable, lo que podría proporcionar una ventaja competitiva frente a sus rivales occidentales rezagados. La previsión incluye unos ingresos de 19.900 millones de dólares, un margen bruto de automoción (AutoGM) del 14,5%, unos beneficios antes de intereses e impuestos (EBIT) de 1.980 millones de dólares y un flujo de caja libre (FCF) de 1.600 millones de dólares. Estas previsiones se ven favorecidas en parte por el rendimiento de la división de automoción, y en los próximos años se espera un aumento adicional de los créditos para vehículos de emisiones cero (ZEV) y del negocio energético de Tesla.
Jefferies destacó la falta de avances sustanciales en tecnología o modelos de negocio en la reciente presentación de Tesla "Nosotros, Robot", lo que llevó a los analistas a centrarse de nuevo en los resultados operativos de la empresa. A pesar de la ausencia de anuncios significativos, la actualización del precio objetivo de la firma sugiere un moderado optimismo respecto a la capacidad de Tesla para mantener su impulso operativo.
El informe de Jefferies llega en un momento en el que Tesla se enfrenta al escrutinio sobre su gobernanza y la sostenibilidad de su financiación. El nuevo precio objetivo implica que, aunque estas preocupaciones persisten, se reconoce el potencial de Tesla para aprovechar su posición en la industria del automóvil, especialmente a medida que estabiliza sus operaciones en medio de la competencia.
Los inversores y los observadores del mercado estarán muy atentos a los próximos resultados trimestrales de Tesla para calibrar si la empresa puede cumplir o superar las expectativas de Jefferies, y para evaluar el impacto del enfoque operativo en la salud financiera y el rendimiento bursátil de Tesla.
En otras noticias recientes, Tesla, liderada por su consejero delegado Elon Musk, ha sido objeto de una oleada de actividad. El gigante de los vehículos eléctricos ha sido objeto de una investigación de la Administración Nacional de Seguridad del Tráfico por Carretera (NHTSA) centrada en su función de conducción autónoma completa (FSD), tras una colisión que se saldó con la muerte de un peatón.
Por otra parte, Musk ha iniciado un sorteo diario de un millón de dólares entre las personas que firmen una petición en línea en apoyo de la Primera y Segunda Enmiendas de la Constitución de EE.UU., lo que ha suscitado el debate entre expertos jurídicos sobre su conformidad con las leyes electorales federales.
Volviendo a los asuntos financieros, se espera que Tesla anuncie un descenso en su margen de beneficios por ventas de automóviles en el tercer trimestre, influido por los agresivos incentivos destinados a atraer a los compradores de vehículos eléctricos. Esto se une a las predicciones de su primera caída anual en las entregas debido a la creciente competencia de los vehículos eléctricos chinos más asequibles y los nuevos modelos eléctricos de los fabricantes de automóviles estadounidenses establecidos.
Por último, las ambiciones de robotaxi de la empresa han llamado la atención de inversores y analistas, que buscan claridad sobre los calendarios de producción y las estrategias de venta. A pesar de las preocupaciones, Tesla informó de que sus vehículos habían recorrido más de 1.600 millones de kilómetros utilizando FSD a finales del segundo trimestre. Estos son algunos de los acontecimientos recientes en torno a Tesla.
Perspectivas de InvestingPro
Para complementar el análisis de Jefferies, los datos de InvestingPro ofrecen información adicional sobre la situación financiera de Tesla. En los últimos doce meses que finalizaron en el segundo trimestre de 2024, Tesla registró unos ingresos de 95.320 millones de dólares, con un modesto crecimiento de los ingresos del 1,37%. Esto se alinea con el enfoque de Jefferies en las operaciones principales de Tesla y el sector estable de la automoción.
InvestingPro Tips destaca que Tesla "tiene más efectivo que deuda en su balance" y "los activos líquidos superan las obligaciones a corto plazo", lo que sugiere una sólida posición financiera que podría respaldar el enfoque operativo de la empresa. Esta estabilidad financiera podría proporcionar a Tesla la flexibilidad necesaria para sortear los retos del mercado e invertir en oportunidades de crecimiento.
Sin embargo, cabe señalar que Tesla "cotiza a un elevado múltiplo de beneficios" y tiene un PER de 56,02, lo que puede indicar que las acciones tienen un precio que responde a unas elevadas expectativas de crecimiento. Esta métrica de valoración podría ser un factor en la decisión de Jefferies de mantener una calificación de "mantener" a pesar de elevar el precio objetivo.
Para los inversores que buscan un análisis más completo, InvestingPro ofrece 19 consejos adicionales para Tesla, que proporcionan una comprensión más profunda de la salud financiera de la compañía y su posición en el mercado.
Este artículo fue traducido con la ayuda de inteligencia artificial. Para obtener más información, consulte nuestros Términos de Uso.