FORT WORTH, Texas - Kimbell Royalty Partners, LP (NYSE: KRP), un destacado propietario de intereses minerales y de royalties de petróleo y gas con una capitalización de mercado de 1.550 millones de dólares, anunció la adquisición de intereses minerales y de royalties a un vendedor privado por aproximadamente 231 millones de dólares. La transacción, que se espera cerrar en el primer trimestre de 2025, incluye intereses bajo el Mabee Ranch en la cuenca de Midland, que abarca más de 68.000 acres brutos. Según datos de InvestingPro, KRP mantiene unos impresionantes márgenes de beneficio bruto del 93,2% y actualmente cotiza cerca de su máximo de 52 semanas, lo que refleja la fuerte confianza del mercado en su modelo de negocio.
Se espera que los activos adquiridos, que producen actualmente unos 1.842 barriles diarios equivalentes de petróleo (Boe/d), aumenten inmediatamente el flujo de caja distribuible por unidad de Kimbell. La empresa prevé que la adquisición aumentará su producción diaria en aproximadamente un 8% y reducirá los gastos generales y administrativos en efectivo por Boe en aproximadamente un 7%. Con una sólida rentabilidad por dividendo del 10,12% y unas sólidas métricas de salud financiera según InvestingPro, Kimbell sigue demostrando su compromiso con la rentabilidad para el accionista al tiempo que mantiene la eficiencia operativa. Con este movimiento, Kimbell pretende reforzar su posición en la cuenca del Pérmico, que ya es la principal zona de producción de la empresa.
La adquisición aporta más pozos netos perforados pero no terminados (DUC) y localizaciones netas permitidas, lo que representa un aumento estimado del 16% en el inventario de pozos netos principales de Kimbell. Se prevé que la adición de estos activos aumente ligeramente los pozos netos de Kimbell necesarios para mantener una producción plana, de 5,8 a 6,5 pozos netos.
Bob Ravnaas, Consejero Delegado del socio general de Kimbell, destacó el carácter estratégico de la adquisición, señalando la excelente calidad de los yacimientos y el potencial de crecimiento de la producción a largo plazo de los activos. Los activos son explotados por empresas líderes de E&P, como ConocoPhillips, Diamondback Energy y ExxonMobil, y ofrecen potencial de desarrollo y crecimiento de la producción.
La transacción se financiará mediante una combinación de efectivo y unidades ordinarias de Kimbell Royalty Partners, cuya combinación final se determinará en el momento del cierre. Tras la adquisición, la superficie total de Kimbell superará los 17 millones de acres brutos, con más de 130.000 pozos brutos y 92 equipos de perforación activos, lo que representa alrededor del 16% del total de equipos de perforación activos en Estados Unidos continental. La sólida posición operativa de la empresa se complementa con unas sólidas métricas financieras, que incluyen un saludable ratio corriente de 5,2 y un impresionante crecimiento de los ingresos del 30,47% en los últimos doce meses. Para un análisis detallado y más información, los inversores pueden acceder a completos informes de investigación y métricas financieras a través de la amplia base de datos de InvestingPro de más de 1.400 valores de renta variable de EE.UU..
Esta adquisición se basa en un comunicado de prensa y está sujeta a las condiciones de cierre habituales. Se espera que la fecha efectiva de la transacción sea el 1 de octubre de 2024. Kimbell ha destacado que la adquisición está en línea con su estrategia como consolidador líder en el sector de royalties de petróleo y gas de EE.UU..
En otras noticias recientes, Kimbell Royalty Partners informó de unos sólidos resultados en el tercer trimestre de 2024, demostrando un balance saneado y un crecimiento operativo. La compañía anunció una distribución en efectivo de 0,41 dólares por unidad común, marcando importantes distribuciones acumulativas desde su salida a bolsa. Los ingresos del 3T alcanzaron los 71,1 millones de dólares, con unos ingresos netos en torno a los 25,8 millones de dólares y un EBITDA ajustado de 63,1 millones de dólares. También informaron de un aumento del 34% en pozos netos perforados pero no terminados, principalmente en la cuenca del Pérmico.
Kimbell Royalty Partners reveló además sus planes de amortizar al menos la mitad de las acciones preferentes Apollo antes de mayo de 2025. La dirección mantuvo una perspectiva positiva para la producción y futuras adquisiciones, con un enfoque estratégico en el despliegue de capital y oportunidades de desarrollo, particularmente en las cuencas del Pérmico y los Apalaches. La empresa confirmó las previsiones de producción para 2024 con un punto medio de producción diaria de 24.000 BOE al día.
Estos acontecimientos recientes ponen de relieve el compromiso de Kimbell de reducir el pasivo de acciones preferentes y sus planes estratégicos de crecimiento. La empresa se está centrando estratégicamente en el despliegue de capital en la cuenca del Pérmico y en explorar oportunidades en zonas menos competitivas como la cuenca de los Apalaches. Sin embargo, mantienen la cautela sobre la dinámica competitiva y el impacto en el balance a la hora de considerar adquisiciones más pequeñas por debajo de los 5 millones de dólares.
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