RBC Capital ha ajustado sus perspectivas sobre ChargePoint Holdings Inc. (NYSE: CHPT), empresa especializada en soluciones de recarga de vehículos eléctricos.
La firma redujo el precio objetivo de la acción a 2,50 dólares, frente a los 3,00 dólares anteriores, al tiempo que mantuvo la calificación de "Sector Perform".
La revisión del precio objetivo se produce después de que ChargePoint presentara un EBITDA ajustado inferior a las expectativas del mercado debido a los menores ingresos.
La previsión de ingresos de la empresa para el tercer trimestre del año fiscal 2025 también se situó por debajo de las estimaciones anteriores. Este ajuste a la baja se atribuye a la continua debilidad de la demanda y a cierta cautela derivada de los recientes cambios en el personal interno.
RBC Capital señaló que el plazo para que ChargePoint alcance el punto de equilibrio sobre una base de EBITDA ajustado se ha ampliado hasta el año fiscal 2026, un cambio de la expectativa anterior del cuarto trimestre del año fiscal 2025.
El retraso, según la firma, es coherente con sus previsiones y no constituye un acontecimiento inesperado.
A la luz de estos factores, RBC Capital ha revisado sus estimaciones de ingresos y EBITDA ajustado para los ejercicios 2025 y 2026. La reducción del precio objetivo de 2,50 dólares refleja estas estimaciones actualizadas, aunque el impacto se ve parcialmente mitigado por la mejora del ahorro de costes y los márgenes brutos identificados por la firma en su análisis.
En otras noticias recientes, ChargePoint presentó sus resultados del segundo trimestre fiscal de 2025, en los que los ingresos de la empresa alcanzaron los 109 millones de dólares, en línea con las previsiones. En particular, la compañía redujo significativamente los gastos operativos no-GAAP y expresó un enfoque estratégico en la mejora de los márgenes de hardware y la expansión de los servicios de suscripción.
El margen bruto no-GAAP de la empresa alcanzó el 26%, el más alto en casi tres años, y el número de puertos gestionados creció hasta aproximadamente 315.000, lo que supone un aumento de casi el 10% en puertos de CC.
En el lado negativo, se prevé que los ingresos de ChargePoint en el tercer trimestre disminuyan en comparación con el año anterior, debido a la reestructuración organizativa y a los retrasos en los acuerdos impulsados por el mercado. A pesar de ello, ChargePoint sigue siendo optimista sobre su futuro, con el objetivo de alcanzar un EBITDA positivo ajustado para el año fiscal 2026.
La compañía también planea priorizar el desarrollo de software y hardware para mejorar los márgenes brutos, esperando que el crecimiento de los ingresos mejore el próximo año debido a los acuerdos retrasados, las oportunidades verticales de flotas y la mejora del entorno macro.
Perspectivas de InvestingPro
En línea con el reciente análisis de RBC Capital, los datos de InvestingPro también dibujan un panorama desafiante para ChargePoint Holdings Inc. (NYSE:CHPT). La capitalización bursátil de la empresa se sitúa en unos modestos 718,76 millones de dólares, y con una relación PER negativa de -1,48, subraya la actual falta de rentabilidad de la empresa. Esto se ve acentuado por un PER ajustado negativo de -1,69, lo que indica que los inversores se muestran escépticos sobre los beneficios futuros.
Los ingresos de ChargePoint en los últimos doce meses hasta el primer trimestre de 2025 han sido de 483,65 millones de dólares, con un preocupante descenso del 6,36%. El margen de beneficio bruto en el mismo periodo es bajo, del 5,13%, lo que concuerda con las preocupaciones de RBC Capital sobre la capacidad de ChargePoint para lograr ahorros de costes y mejorar los márgenes. Además, el precio de las acciones ha experimentado un descenso significativo del 76,72% en el último año, lo que refleja la reacción del mercado a los resultados financieros y las perspectivas de la empresa.
Los consejos de InvestingPro sugieren que ChargePoint está quemando efectivo rápidamente y no ha sido rentable en los últimos doce meses. Por otra parte, los analistas no anticipan que la empresa será rentable este año, lo que puede contribuir a la alta volatilidad de los precios visto en la acción. Sin embargo, cabe señalar que los activos líquidos de ChargePoint superan sus obligaciones a corto plazo, lo que proporciona cierta flexibilidad financiera a corto plazo.
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Este artículo fue traducido con la ayuda de inteligencia artificial. Para obtener más información, consulte nuestros Términos de Uso.
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