Los inversores afrontan una semana repleta de datos financieros cruciales y acontecimientos geopolíticos. Las cifras de inflación de Estados Unidos y el comienzo de la temporada de resultados del tercer trimestre son algunos de los acontecimientos clave. Empresas como JPMorgan Chase (NYSE:JPM), Wells Fargo, BlackRock (NYSE:BLK), PepsiCo (NASDAQ:PEP) y Delta Air Lines (NYSE:DAL) tienen previsto presentar sus resultados, y se espera que las empresas del S&P 500 muestren un aumento del 5,3% en los beneficios del tercer trimestre con respecto al año anterior.
Se prevé que el índice de precios al consumo estadounidense de septiembre, que se publicará el jueves, proporcione información sobre las tendencias de la inflación y pueda influir en las decisiones de recorte de tipos de la Reserva Federal. El ciclo de relajación comenzó el mes pasado, tras unas sólidas cifras de empleo que podrían dar lugar a menores reducciones de los tipos.
En el terreno político, las tensiones en Oriente Próximo se han intensificado un año después del ataque de Hamás a Israel el 7 de octubre. El conflicto se ha cobrado más de 42.000 vidas, principalmente en Gaza, y se está extendiendo, con la entrada de tropas israelíes en Líbano y el lanzamiento por Irán de un ataque con misiles contra Israel la semana pasada. Aunque hasta ahora los mercados mundiales se han mantenido estables, los precios del petróleo subieron un 8% la semana pasada. La situación podría intensificarse si Israel ataca las instalaciones petrolíferas de Irán, posibilidad mencionada por el Presidente de Estados Unidos, Joe Biden.
La economía israelí está acusando las tensiones del conflicto, con varias rebajas de la calificación de la deuda soberana, un aumento de los costes de los seguros de impago y un descenso de los bonos.
En Francia, el Gobierno presentará el jueves su presupuesto al Parlamento, con el objetivo de lograr una consolidación fiscal de 60.000 millones de euros en 2023. Se espera que el déficit alcance el 6,1% este año, con el objetivo de reducirlo al 5% a finales de 2025. El calendario para cumplir el límite de déficit del 3% de la zona euro se ha ampliado hasta 2029. Las reacciones del mercado han sido tibias, con las primas de la deuda francesa a 10 años sobre la alemana rozando el punto más alto desde agosto. El éxito del presupuesto del Primer Ministro Michel Barnier, en medio de un Parlamento dividido, sigue siendo incierto.
El Banco de la Reserva de Nueva Zelanda (RBNZ) se reunirá el miércoles, con expectativas de un recorte significativo de los tipos tras la reducción de 25 puntos básicos hasta el 5,25% en agosto. Para finales de 2025, los mercados prevén un tipo por debajo del 3%, lo que podría afectar al dólar neozelandés y al retorno de las operaciones de carry trade.
En Japón, las políticas de mercado del nuevo Primer Ministro Shigeru Ishiba han sufrido un rápido revés, oponiéndose ahora a nuevas subidas de los tipos de interés y al aumento de los impuestos de sociedades y sobre las plusvalías. Con unas elecciones anticipadas previstas para el 27 de octubre, Ishiba ha declarado que la economía no está preparada para subidas de tipos. Esto ha provocado una depreciación del yen, que cayó por encima de 149, y una recuperación de las acciones japonesas. Los inversores permanecen atentos a cualquier cambio adicional de política.
Reuters ha contribuido a este artículo.
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