WASHINGTON D.C., 25 de noviembre de 2024 - La Securities and Exchange Commission (SEC) anunció el viernes cargos contra Stephen Kenneth "Ken" Leech, ex codirector de inversiones de Western Asset Management Company LLC (WAMCO), acusándole de llevar a cabo una trama fraudulenta de cherry-picking. Se alega que Leech manipuló las asignaciones comerciales para beneficiar a determinadas carteras en detrimento de otras, práctica que infringe la legislación federal sobre valores.
Según la denuncia de la SEC, desde enero de 2021 hasta octubre de 2023, Leech realizaba operaciones y luego retrasaba la asignación de estas operaciones entre las carteras de clientes que gestionaba. Esta práctica le permitió observar los movimientos del mercado y posteriormente asignar las operaciones rentables a las carteras favorecidas y las no rentables a las carteras menos favorecidas. En la denuncia se alega que este esquema generó cientos de millones de dólares en ganancias netas el primer día para las carteras favorecidas.
Sanjay Wadhwa, Director en funciones de la División de Ejecución de la SEC, condenó las presuntas acciones, declarando: "La escala y duración de la conducta presuntamente fraudulenta de Leech equivale a una traición escandalosa de sus obligaciones fiduciarias para con sus clientes, que pagaron caro sus transgresiones". Wadhwa subrayó que los asesores de inversiones deben dar siempre prioridad a los intereses de sus clientes, una obligación que Leech ha sido acusado de descuidar durante un largo periodo.
Andrew Dean, Codirector de la Unidad de Gestión de Activos de la División de Ejecución, también comentó el caso, describiendo la presunta conducta de Leech como "un atroz abuso de poder", que le benefició personal y profesionalmente.
La SEC ha presentado su denuncia ante el Tribunal de Distrito de los Estados Unidos para el Distrito Sur de Nueva York, solicitando varias formas de reparación, incluyendo medidas cautelares permanentes y basadas en la conducta, una prohibición de funcionarios y directores, restitución, intereses de demora, sanciones civiles, y más.
Simultáneamente, la Fiscalía del Distrito Sur de Nueva York ha anunciado cargos paralelos contra Leech. La investigación en curso de la SEC está a cargo de miembros de la Unidad de Gestión de Activos y de la Oficina Regional de Los Ángeles, con la asistencia de la División de Análisis Económico y de Riesgos. El litigio será dirigido por un equipo especializado bajo la supervisión de Daniel Loss. La SEC ha agradecido la cooperación tanto de la Fiscalía del Distrito Sur de Nueva York como del FBI en este asunto.
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