Por Robert Smith
LONDRES, 31 jul (Reuters) - Los bonos de OHL OHL.MC subían con fuerza el viernes después de que el constructor español anunciase que va a ampliar capital para repagar deuda, dijo IFR, un servicio especializado en renta fija de Thomson Reuters.
Los bonos y las acciones del grupo han estado bajo presión este año después de que la compañía tuviera que poner más colaterales para sus préstamos garantizados con acciones de OHL México (MX:OHLMEX) tras acusaciones de corrupción en su filial mexicana.
Esto ha puesto bajo vigilancia las cuentas de la compañía en España, con algunos inversores afirmando que el préstamo de 1.000 millones entre las compañías se llevó a cabo para evitar romper un "covenant" o cláusula pactada dentro de un contrato de financiación.
Pero las noticias de que OHL levantará 1.000 millones y que destinará 650 millones a reducir deuda, han dado un respiro.
El bono senior de 325 millones y 5,5 por ciento de cupón con vencimiento a 2023 se disparó de 87 a 92,4 el viernes por la mañana, según las cotizaciones ofrecidas por Tradeweb. El bono llegó a comprarse a un mínimo de 80 este mes.
Esto implica que la deuda ha subido hasta el entorno de su precio de reoferta. El papel fue emitido a un descuento del 93,866 hasta una rentabilidad del 6,5 por ciento en marzo, con los bancos que llevaron a cabo la operación suscribiendo parte a una rentabilidad menor incluso de la que el mercado aceptaría.
OHL también ha indicado que podría repagar más deuda además de la ampliación de capital. La compañía dijo que está en conversaciones para vender activos de sus divisiones de construcción e ingeniería, que permitirían contar con otros 250 millones de euros en efectivo para el cuarto trimestre para reducir aun más deuda.