(Retransmite historia publicada el 19 de julio)
Infosel, julio. 20.- Cemex (MX:CMXCPO), la cementera más grande de México, dijo que firmó un contrato de crédito por cuatro mil 50 millones de dólares con veinte instituciones financieras para pagar otro financiamiento de tres mil 678 millones que contrató a finales de septiembre de 2014.
El monto restante del nuevo préstamo lo usará Cemex para otros "propósitos generales corporativos", incluyendo pago de deuda adicional.
"Nos complace este refinanciamiento el cual nos está permitiendo extender nuestro perfil de vencimiento de deuda y reducir nuestro costo de deuda, a la vez que nos brinda la flexibilidad adecuada para apoyar nuestra estrategia a futuro", dijo José Antonio González, vicepresidente ejecutivo de finanzas de la compañía, en un comunicado.
El nuevo préstamo lo conforma un crédito simple, dividido en tres tramos con diferentes monedas, por dos mil 915 millones de dólares, y un crédito revolvente por mil 135 millones, agregó la empresa.
Los tres tramos del crédito simple de Cemex, que pagará en cinco pagos semestrales iguales a partir de julio de 2020, incluyen uno por mil 611 millones de dólares, otro de 741 millones de euros y un tercero de 344 millones de libras esterlinas.
Los tramos de este crédito tienen sustancialmente los mismos términos, incluyendo el pago de una sobretasa por arriba de la tasa de referencia que Cemex negoció con sus acreedores para cada uno de ellos. La empresa no reveló en el comunicado esa tasa de referencia para cada uno de los tramos.
La sobretasa será de entre 125 a 325 puntos bases si la razón de apalancamiento consolidado de la cementera es menor a 4.5 veces, o entre 50 y 125 puntos base menos que la que pagaba Cemex en el crédito contratado en 2014 y que pasará a cancelar.
Así, con el nuevo contrato crediticio, la empresa, con sede en Monterrey, busca de nueva cuenta mejorar las condiciones de sus adeudos para mejorar su situación financiera y así seguir cumpliendo con su estrategia de buscar ahorros y desinversiones para mejorar sus calificaciones crediticias. Desde hace ya varios años que Cemex tiene como prioridad recuperar el grado de inversión en su calificación crediticia que perdió hace seis años por la crisis que enfrentó tras la Gran Recesión mundial.
El anuncio de la contratación de Cemex es incluso muy similar al que hizo hace tres años cuando nueve bancos participaron en un contrato de financiamiento que permitió mejorar el perfil de vencimiento de otro contrato previo, de 2012. Con ese anuncio, Cemex también mejoró sus condiciones crediticias.
El crédito sindicado de 2014 también era a tasa variable y estaba condicionado a condiciones futuras, que al parecer fueron cumplidas. Ese préstamo vencía en 2019.
Ahora, Cemex podrá alargar el tiempo para liquidar su nueva deuda, disminuir su tasa de interés sobre ese endeudamiento y contar con un tramo revolvente que vence en 5 años.
Casa de Bolsa Banorte (MX:GFNORTEO) Ixe calificó el anuncio como positivo, al considerar que refleja mejores condiciones en el contrato del crédito para la cementera.
"Ante el actual entorno de incertidumbre, creemos que la empresa seguirá enfocándose en lograr eficiencias en costos y gastos, así como continuar con las iniciativas para una mayor generación de flujo de efectivo libre, que junto con otras estrategias, se verían reflejadas en una reducción de su deuda", escribió José Espitia, subdirector de análisis bursátil de la casa de bolsa, en un documento de análisis.
Las instituciones financieras que coordinaron este crédito fueron: Banco Mercantil del Norte (Banorte), Banco Santander (MC:SAN) (México), BBVA (MC:BBVA) Bancomer, BNP Paribas (PA:BNPP) Securities, Citigroup (NYSE:C) Global Markets, Crédit Agricole Corporate and Investment Bank, HSBC Securities (USA), ING (AS:INGA) Capital, JP Morgan Chase (NYSE:JPM) Bank, Merrill Lynch, Pierce, Fenner & Smith y Mizuho (T:8411) Bank.
Infosel, julio. 20.- Cemex (MX:CMXCPO), la cementera más grande de México, dijo que firmó un contrato de crédito por cuatro mil 50 millones de dólares con veinte instituciones financieras para pagar otro financiamiento de tres mil 678 millones que contrató a finales de septiembre de 2014.
El monto restante del nuevo préstamo lo usará Cemex para otros "propósitos generales corporativos", incluyendo pago de deuda adicional.
"Nos complace este refinanciamiento el cual nos está permitiendo extender nuestro perfil de vencimiento de deuda y reducir nuestro costo de deuda, a la vez que nos brinda la flexibilidad adecuada para apoyar nuestra estrategia a futuro", dijo José Antonio González, vicepresidente ejecutivo de finanzas de la compañía, en un comunicado.
El nuevo préstamo lo conforma un crédito simple, dividido en tres tramos con diferentes monedas, por dos mil 915 millones de dólares, y un crédito revolvente por mil 135 millones, agregó la empresa.
Los tres tramos del crédito simple de Cemex, que pagará en cinco pagos semestrales iguales a partir de julio de 2020, incluyen uno por mil 611 millones de dólares, otro de 741 millones de euros y un tercero de 344 millones de libras esterlinas.
Los tramos de este crédito tienen sustancialmente los mismos términos, incluyendo el pago de una sobretasa por arriba de la tasa de referencia que Cemex negoció con sus acreedores para cada uno de ellos. La empresa no reveló en el comunicado esa tasa de referencia para cada uno de los tramos.
La sobretasa será de entre 125 a 325 puntos bases si la razón de apalancamiento consolidado de la cementera es menor a 4.5 veces, o entre 50 y 125 puntos base menos que la que pagaba Cemex en el crédito contratado en 2014 y que pasará a cancelar.
Así, con el nuevo contrato crediticio, la empresa, con sede en Monterrey, busca de nueva cuenta mejorar las condiciones de sus adeudos para mejorar su situación financiera y así seguir cumpliendo con su estrategia de buscar ahorros y desinversiones para mejorar sus calificaciones crediticias. Desde hace ya varios años que Cemex tiene como prioridad recuperar el grado de inversión en su calificación crediticia que perdió hace seis años por la crisis que enfrentó tras la Gran Recesión mundial.
El anuncio de la contratación de Cemex es incluso muy similar al que hizo hace tres años cuando nueve bancos participaron en un contrato de financiamiento que permitió mejorar el perfil de vencimiento de otro contrato previo, de 2012. Con ese anuncio, Cemex también mejoró sus condiciones crediticias.
El crédito sindicado de 2014 también era a tasa variable y estaba condicionado a condiciones futuras, que al parecer fueron cumplidas. Ese préstamo vencía en 2019.
Ahora, Cemex podrá alargar el tiempo para liquidar su nueva deuda, disminuir su tasa de interés sobre ese endeudamiento y contar con un tramo revolvente que vence en 5 años.
Casa de Bolsa Banorte (MX:GFNORTEO) Ixe calificó el anuncio como positivo, al considerar que refleja mejores condiciones en el contrato del crédito para la cementera.
"Ante el actual entorno de incertidumbre, creemos que la empresa seguirá enfocándose en lograr eficiencias en costos y gastos, así como continuar con las iniciativas para una mayor generación de flujo de efectivo libre, que junto con otras estrategias, se verían reflejadas en una reducción de su deuda", escribió José Espitia, subdirector de análisis bursátil de la casa de bolsa, en un documento de análisis.
Las instituciones financieras que coordinaron este crédito fueron: Banco Mercantil del Norte (Banorte), Banco Santander (MC:SAN) (México), BBVA (MC:BBVA) Bancomer, BNP Paribas (PA:BNPP) Securities, Citigroup (NYSE:C) Global Markets, Crédit Agricole Corporate and Investment Bank, HSBC Securities (USA), ING (AS:INGA) Capital, JP Morgan Chase (NYSE:JPM) Bank, Merrill Lynch, Pierce, Fenner & Smith y Mizuho (T:8411) Bank.