Apollo Global Management, Inc. (NYSE: APO) ha informado de unos sólidos resultados para el tercer trimestre de 2024, con unos beneficios récord relacionados con las comisiones (FRE) y unos beneficios casi récord relacionados con los diferenciales (SRE). Los ingresos netos ajustados de la empresa alcanzaron los 1.100 millones de dólares, al tiempo que se fijaron ambiciosos objetivos para los próximos cinco años, incluido un crecimiento significativo de los FRE y los SRE, y la duplicación de los ingresos netos ajustados.
Aspectos clave
- Apollo Global Management registró un FRE récord de 531 millones de dólares y un fuerte SRE de 856 millones de dólares en el 3T 2024.
- La empresa tiene ambiciosos objetivos a cinco años, con un crecimiento anual del 20% en FRE y del 10% en SRE.
- En el trimestre se registraron 62.000 millones de dólares en originaciones, centrándose en cuatro tendencias principales para impulsar el crecimiento futuro.
- La dirección sigue siendo optimista sobre el crecimiento de los servicios de captación de fondos y jubilación.
- Jeff Jacobs es nombrado Consejero Delegado del negocio de seguros a terceros de Apollo, destacando su importancia estratégica.
Perspectivas de la empresa
- Apollo aspira a que tanto los FRE como los SRE alcancen los 10.000 millones de dólares en 2029, con un beneficio neto ajustado que se duplique hasta los 15 dólares por acción.
- La empresa está invirtiendo en su negocio de seguros a terceros, con el objetivo de duplicarlo en los próximos cinco años.
- Apollo se centra en capitalizar las oportunidades de mercado, especialmente en el sector de grado de inversión privada.
Aspectos destacados bajistas
- La empresa informó de una compresión de los diferenciales, que actualmente oscilan entre 375 y 390 puntos básicos aproximadamente, frente a los 410 de hace un año.
Aspectos positivos
- El buen comportamiento de las comisiones de gestión del crédito y la diversificación de la cartera de originación contribuyeron a un FRE récord.
- Los servicios de jubilación mostraron un sólido crecimiento orgánico, con 20.000 millones de dólares en el trimestre que contribuyeron a mejorar la rentabilidad del diferencial neto.
- Los ingresos por inversiones de capital se beneficiaron de exitosas monetizaciones, con un saldo neto de comisiones de rendimiento devengadas de 1.400 millones de dólares.
Fallos
- Durante la presentación de resultados no se produjeron pérdidas significativas.
Preguntas y respuestas
- Marc Rowan, Consejero Delegado, destacó la importancia de la transparencia en las métricas y compartió información sobre el desarrollo de la plataforma minorista.
- La empresa se encuentra en las primeras fases de la distribución minorista, centrándose en las family offices de tipo institucional y atendiendo a clientes con grandes patrimonios a través de asociaciones.
- Martin Kelly abordó las preocupaciones sobre el aumento de los costes de distribución, aclarando que no han experimentado una presión significativa sobre los márgenes.
Los resultados del tercer trimestre de Apollo Global Management han demostrado una sólida trayectoria para la empresa, con un claro enfoque en la expansión de su alcance en el sector de la gestión de activos. Con unos sólidos resultados financieros y nombramientos estratégicos, Apollo se está posicionando para capitalizar las tendencias clave del mercado e impulsar un crecimiento significativo en los próximos años. La confianza de la dirección en las estrategias de crecimiento de la empresa y su compromiso con la originación de activos y el mantenimiento de una ventaja competitiva son evidentes, mientras trabajan en su ambicioso plan a cinco años.
Perspectivas de InvestingPro
Los sólidos resultados de Apollo Global Management en el tercer trimestre de 2024 se ven respaldados por los datos de InvestingPro. La capitalización bursátil de la compañía se sitúa en unos impresionantes 84.350 millones de dólares, lo que refleja su importante presencia en el sector de los servicios financieros. Esto se alinea con el Consejo de InvestingPro que identifica a Apollo como un "jugador prominente en la industria de Servicios Financieros."
El ratio PER de la empresa de 15,94 sugiere que los inversores están dispuestos a pagar una prima por los beneficios de Apollo, lo que es coherente con los beneficios récord de la empresa relacionados con las comisiones y los ambiciosos objetivos de crecimiento mencionados en el artículo. Además, los ingresos de Apollo en los últimos doce meses hasta el segundo trimestre de 2024 fueron de 25.960 millones de dólares, con un margen de beneficio bruto del 37,18%, lo que indica una sólida posición financiera.
Un consejo de InvestingPro destaca que Apollo "ha mantenido el pago de dividendos durante 14 años consecutivos", lo que habla de la estabilidad financiera de la compañía y su compromiso con el retorno a los accionistas. Esto es particularmente relevante dado el fuerte rendimiento de la compañía y las perspectivas de crecimiento comentadas en el informe de resultados.
Otro consejo destacado de InvestingPro revela que Apollo "cotiza cerca de su máximo de 52 semanas", con el precio de las acciones al 97,29% de su máximo de 52 semanas. Esto concuerda con los sólidos resultados trimestrales de la empresa y sus optimistas objetivos a cinco años, que probablemente han contribuido a la confianza de los inversores.
Para los lectores interesados en un análisis más completo, InvestingPro ofrece 14 consejos adicionales para Apollo Global Management, proporcionando una comprensión más profunda de la salud financiera de la compañía y su posición en el mercado.
Este artículo fue traducido con la ayuda de inteligencia artificial. Para obtener más información, consulte nuestros Términos de Uso.