Applied Digital, empresa especializada en alojamiento de centros de datos y servicios en la nube, ha registrado un importante aumento del 67% en sus ingresos, alcanzando los 60,7 millones de dólares en el primer trimestre fiscal de 2025. Este crecimiento se atribuye principalmente al buen rendimiento de sus segmentos de alojamiento de centros de datos y servicios en la nube. A pesar del aumento de los ingresos, la empresa experimentó una pérdida neta ajustada de 21,6 millones de dólares. La conferencia sobre resultados, celebrada el 10 de octubre de 2024, también incluyó actualizaciones sobre inversiones estratégicas, avances en la construcción del campus HPC de Ellendale y cambios en el equipo ejecutivo.
Puntos clave
- Los ingresos de Applied Digital aumentaron un 67% hasta los 60,7 millones de dólares en el primer trimestre fiscal de 2025.
- La empresa registró una pérdida neta ajustada de 21,6 millones de dólares, con un EBITDA ajustado de 20 millones.
- El alojamiento de centros de datos y los servicios en la nube fueron los principales impulsores de los ingresos, con una contribución de 34,8 y 25,9 millones de dólares, respectivamente.
- Las inversiones estratégicas de NVIDIA y otros inversores institucionales han reforzado el balance de la compañía.
- La construcción del campus HPC de Ellendale va por buen camino, con planes para finalizar un contrato de arrendamiento de 100 megavatios iniciales y opciones para 300 megavatios adicionales.
- Applied Digital está explorando la monetización de una reserva de 1,4 gigavatios.
- El aumento de los gastos de depreciación y amortización repercutió en los costes, que ascendieron a 34,4 millones de dólares en el trimestre.
- El Director Financiero, David Rench, pasará a ser Director Administrativo, y Saidal Mohmand asumirá el cargo de Director Financiero a partir del 14 de octubre de 2024.
- Se ha iniciado la construcción de instalaciones en Dakota del Norte, con planes para desplegar clusters de GPU adicionales en la segunda mitad del año fiscal 2025.
- La finalización del contrato de arrendamiento de la primera instalación está prevista para principios de 2025, y los precios de los servicios de GPU se mantendrán estables en torno a los 220 dólares por hora.
Perspectivas de la compañía
- Applied Digital está a punto de finalizar sus proyectos actuales, con un avance del 98,5% al 99%.
- La compañía prevé finalizar las negociaciones de arrendamiento en un plazo de seis a ocho semanas.
- Los esfuerzos para capturar el calor residual de los centros de datos están en marcha, con soluciones agrícolas previstas para su despliegue en 2025.
Aspectos destacados bajistas
- La empresa se enfrentó a una pérdida neta ajustada de 21,6 millones de dólares en el trimestre.
- Existen incertidumbres en relación con un cliente importante vinculado a una emisión de 2.700 millones de dólares.
Aspectos positivos
- El crecimiento de los ingresos fue sólido, con contribuciones significativas tanto del alojamiento en centros de datos como de los servicios en la nube.
- Las asociaciones estratégicas y las inversiones han reforzado la posición financiera de la empresa.
- Existe una fuerte demanda en el mercado de las próximas implantaciones de clústeres de GPU de la compañía.
Fallos
- A pesar del crecimiento de los ingresos, la compañía registró pérdidas netas, influidas por el aumento de los gastos de depreciación y amortización.
Lo más destacado de las preguntas y respuestas
- Wes Cummins, Consejero Delegado de la compañía, se abstuvo de revelar las tasas de rendimiento específicas de un segundo proyecto, pero confirmó que el modelo financiero de la empresa se mantiene intacto.
- Cummins destacó el aumento de las ofertas de capital inicial por parte de hiperescaladores, lo que sugiere una fuerte demanda del mercado para los años 2025 y 2026.
- La próxima actualización de la empresa se espera para enero.
En conclusión, la presentación de resultados de Applied Digital reveló una empresa que experimenta un rápido crecimiento de los ingresos, pero que sigue registrando pérdidas netas. Las inversiones estratégicas, los avances en la construcción y la estabilidad de los precios de los servicios de GPU son signos positivos, mientras que la incertidumbre en torno a un cliente importante y las pérdidas netas notificadas plantean desafíos. La compañía sigue adelante con sus proyectos y cambios ejecutivos, centrándose en captar la demanda del mercado y finalizar importantes contratos de arrendamiento.
Perspectivas de InvestingPro
Los recientes resultados financieros de Applied Digital coinciden con varias métricas y tendencias clave identificadas por InvestingPro. El impresionante aumento de los ingresos de la empresa en un 67% hasta los 60,7 millones de dólares en el primer trimestre fiscal de 2025 es coherente con los datos de InvestingPro que muestran un crecimiento sustancial de los ingresos del 198,92% en los últimos doce meses. Esta sólida trayectoria de crecimiento está respaldada además por un consejo de InvestingPro que indica que los analistas prevén un crecimiento continuado de las ventas en el año en curso.
A pesar de los buenos resultados, Applied Digital registró una pérdida neta ajustada de 21,6 millones de dólares. Esto coincide con un consejo de InvestingPro que señala que la empresa no fue rentable en los últimos doce meses. El consejo también sugiere que los analistas no prevén que la empresa sea rentable este año, lo que puede explicar las continuas pérdidas a pesar del crecimiento de los ingresos.
La capitalización bursátil de la empresa es de 1.680 millones de dólares, lo que refleja el optimismo de los inversores sobre sus perspectivas de futuro. Sin embargo, cabe señalar que Applied Digital cotiza con un elevado múltiplo de valoración de ingresos, según otro consejo de InvestingPro. Esto podría indicar que el mercado ya ha descontado las expectativas de crecimiento futuro.
Los inversores deben tener en cuenta que las acciones de Applied Digital han mostrado una gran volatilidad, según destaca un consejo de InvestingPro. Esta volatilidad es evidente en las métricas de rendimiento de la acción, con un fuerte rendimiento del 14,91% en el último mes y un impresionante rendimiento del 147,49% en los últimos seis meses. Estas cifras subrayan el potencial tanto de ganancias como de pérdidas significativas en periodos cortos.
Para aquellos que estén considerando invertir en Applied Digital, es importante tener en cuenta que InvestingPro ofrece 15 consejos adicionales que podrían proporcionar más información sobre la salud financiera de la empresa y su posición en el mercado. Estos consejos adicionales podrían ser especialmente valiosos dada la compleja situación financiera de la empresa, que combina un alto crecimiento con pérdidas continuas.
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