Atlas Energy Solutions (ticker: AES) comunicó un aumento de los ingresos y avances operativos en su llamada de resultados del tercer trimestre el 27 de octubre de 2024. Los ingresos de la empresa ascendieron a 304 millones de dólares, lo que supone un aumento del 6% respecto al trimestre anterior, con un EBITDA ajustado de 71,1 millones de dólares. Atlas también anunció un aumento del dividendo y un programa de recompra de acciones por valor de 200 millones de dólares, lo que demuestra su confianza en su salud financiera y su compromiso con la rentabilidad para los accionistas.
Aspectos clave
- Atlas Energy Solutions registró un aumento trimestral de sus ingresos del 6%, hasta 304 millones de dólares.
- El EBITDA ajustado se situó en 71,1 millones de dólares, un 23% de los ingresos.
- La empresa vendió 6,0 millones de toneladas de producto, generando 145,3 millones de dólares en ventas.
- Los ingresos por servicios ascendieron a 159,1 millones de dólares en el trimestre.
- El proyecto Dune Express va por buen camino, con el objetivo de mejorar el suministro de apuntalante en la cuenca del Pérmico.
- Atlas prevé una ralentización navideña de las actividades de E&P, pero espera que los gastos operativos se normalicen a finales de año.
- Se ha anunciado un aumento del dividendo a 0,24 dólares por acción y un programa de recompra de acciones de 200 millones de dólares.
Perspectivas de la empresa
- Atlas espera que el número de tripulaciones se mantenga estable en noviembre, pero disminuya en diciembre.
- Se prevé que los márgenes de servicio se alineen con las medias históricas.
- Se espera que el EBITDA del cuarto trimestre se mantenga estable o disminuya en comparación con el tercer trimestre.
- El Consejo de Administración de la empresa ha aprobado un programa de recompra de acciones por valor de 200 millones de dólares en los próximos 24 meses.
- Una posible ralentización de la actividad petrolera durante las vacaciones podría provocar una ligera reducción de los volúmenes.
- Se espera que el CapEx disminuya en 2025 tras la finalización del proyecto Dune Express.
Aspectos destacados bajistas
- La empresa tuvo que hacer frente a diversos retos, como un incendio en las instalaciones de Kermit y daños en una nueva draga.
- Los gastos de explotación por tonelada fueron significativamente superiores debido al aumento del alquiler de equipos, el mantenimiento y una mayor proporción de extracción tradicional.
- El mercado de la arena se enfrenta a desafíos con posibles salidas y presiones sobre los precios.
Aspectos positivos
- Se espera que el proyecto Dune Express mejore la rentabilidad a largo plazo.
- Atlas destacó su sólida capacidad de generación de efectivo, que supera sus necesidades de capital.
- La dirección sigue de cerca las condiciones del mercado para las actividades de recompra con el fin de garantizar que no se produzcan tensiones en el balance.
- La empresa espera un repunte estacional de la demanda a principios de 2025.
Fallos
- Los gastos de explotación, excluyendo DD&A pero incluyendo cánones, se situaron en torno a 88,8 millones de dólares, lo que se traduce en 14,87 dólares por tonelada, por encima de los niveles normalizados.
Preguntas y respuestas
- Neil Mehta preguntó sobre las estrategias de retorno de capital a medida que Dune Express entra en funcionamiento.
- Blake McCarthy señaló el aprecio de los inversores tanto por los dividendos como por las recompras.
- La empresa pretende equilibrar el rendimiento del capital al tiempo que gestiona la deuda.
En general, Atlas Energy Solutions está superando los retos operativos y las presiones del mercado con iniciativas estratégicas destinadas a mejorar la eficiencia y aumentar el valor para los accionistas. Los avances de la empresa en el proyecto Dune Express y su compromiso de aumentar los dividendos y las recompras reflejan una perspectiva positiva para el futuro.
Perspectivas de InvestingPro
Los recientes resultados financieros y las iniciativas estratégicas de Atlas Energy Solutions coinciden con varios puntos de vista clave de InvestingPro. El crecimiento de los ingresos de la empresa del 48,67% en los últimos doce meses, según InvestingPro, subraya el aumento trimestral del 6% mencionado en la convocatoria de resultados. Esta trayectoria de crecimiento está respaldada además por un consejo de InvestingPro que indica que los analistas prevén un crecimiento de las ventas en el año en curso.
La rentabilidad de la empresa destaca por su EBITDA ajustado de 71,1 millones de dólares, que se refleja en los datos de InvestingPro que muestran un EBITDA de 257,93 millones de dólares en los últimos doce meses. Un consejo de InvestingPro confirma que Atlas Energy Solutions ha sido rentable en los últimos doce meses, lo que concuerda con la capacidad de la empresa para aumentar los dividendos y anunciar un programa de recompra de acciones.
Hablando de dividendos, los datos de InvestingPro revelan una notable rentabilidad por dividendo del 5,01% y un impresionante crecimiento del dividendo del 70% en los últimos doce meses. Esto se correlaciona con el anuncio de Atlas de aumentar los dividendos a 0,24 dólares por acción, lo que demuestra el compromiso de la empresa con la rentabilidad de los accionistas.
El PER (ajustado) de 13,76 sugiere una valoración razonable, especialmente teniendo en cuenta las tasas de crecimiento y la rentabilidad por dividendo. Esto podría resultar atractivo para los inversores que buscan el potencial a largo plazo de la empresa, especialmente con el proyecto Dune Express en marcha.
Vale la pena señalar que InvestingPro ofrece consejos y perspectivas adicionales más allá de lo que se menciona aquí. Los inversores interesados en un análisis más exhaustivo pueden explorar la gama completa de consejos de InvestingPro disponibles para Atlas Energy Solutions.
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