Chubb Limited (NYSE: CB) ha informado de unos sólidos resultados financieros en su llamada de resultados del tercer trimestre celebrada el 30 de septiembre de 2024. La empresa registró un aumento significativo de los beneficios operativos básicos por acción (BPA) y de los ingresos por primas, con un ratio combinado notablemente sólido.
El proveedor mundial de seguros de daños patrimoniales y de responsabilidad civil también destacó su eficaz estrategia de gestión del capital, que incluía la devolución de una parte sustancial del capital a los accionistas, al tiempo que mantenía un fuerte crecimiento del valor contable por acción.
Aspectos clave
- El BPA operativo básico creció más de un 15,5%.
- Los ingresos mundiales por primas de P&C aumentaron un 7,6% (8,5% en dólares constantes).
- Los ingresos de explotación básicos alcanzaron los 2.300 millones de dólares, un 14,3% más.
- El beneficio neto del ejercicio aumentó un 16,9%.
- El ratio combinado se situó en el 87,7%.
- Los ingresos de suscripción de P&C ascendieron a 1.500 millones de dólares, lo que supone un incremento superior al 11,5%.
- Los ingresos netos ajustados de las inversiones crecieron un 15,9%, hasta 1.600 millones de dólares.
- El segmento de seguros de vida registró unos ingresos de 284 millones de dólares.
- Las primas en Norteamérica aumentaron un 7,8%, con un crecimiento del 10% en seguros personales.
- Las primas netas internacionales aumentaron un 4,9% (7,5% en dólares constantes).
- Las pérdidas por catástrofes ascendieron a 765 millones de dólares, debido principalmente al huracán Helene y a otros fenómenos meteorológicos.
Perspectivas de la empresa
- Chubb sigue siendo optimista en cuanto a sus beneficios de explotación y el rendimiento de sus inversiones.
- La dirección confía en las perspectivas de crecimiento, especialmente en el segmento comercial de Norteamérica y otras regiones internacionales.
- El tipo impositivo efectivo de la empresa para el tercer trimestre se situó por debajo de las previsiones anteriores, y se espera que el tipo del cuarto trimestre se sitúe entre el 19% y el 19,25%.
Hechos destacados bajistas
- En el trimestre se registraron pérdidas por catástrofes antes de impuestos de 765 millones de dólares.
- Existe la posibilidad de que aumente la competencia en el mercado londinense.
Aspectos positivos
- Fuertes tasas de tarificación y retención en Norteamérica.
- Sólido crecimiento en las regiones internacionales, especialmente en Asia y Latinoamérica.
- Los ramos de Daños y Responsabilidad Civil siguen registrando precios firmes y se centran en el crecimiento.
Fallos
- Los ramos financieros experimentaron un descenso del 6,2% en primas.
Preguntas y respuestas
- El Consejero Delegado, Evan Greenberg, habló de la rentabilidad de suscribir seguros de D&O a pesar de las presiones competitivas.
- Greenberg aseguró que los ratios combinados siguen siendo sólidos, con Norteamérica en 80,8 y el extranjero en 84,8.
- Chubb espera situarse en el extremo superior de sus previsiones de ingresos por inversiones para el cuarto trimestre.
- La dinámica de precios en los seguros de daños se ha acelerado hasta aproximadamente el 12% para lograr una rentabilidad adecuada ajustada al riesgo.
- La empresa está en vías de alcanzar un objetivo de ingresos operativos en seguros de vida de más de 1.000 millones de dólares para 2024.
Los resultados financieros de Chubb en el tercer trimestre de 2024 demuestran la resistencia de la compañía y su enfoque estratégico en el crecimiento y la rentabilidad. Con un sólido ratio combinado y aumentos significativos en los ingresos operativos básicos y los ingresos netos de inversión, Chubb está bien posicionada para continuar su trayectoria positiva. El énfasis de la compañía en la disciplina de suscripción, la flexibilidad de capital y la sólida estrategia de inversión subrayan su confianza en navegar por el panorama competitivo y ofrecer valor a los accionistas.
Perspectivas de InvestingPro
Los sólidos resultados financieros de Chubb Limited en el tercer trimestre de 2024 se ven respaldados por datos recientes de InvestingPro. La capitalización bursátil de la compañía se sitúa en unos impresionantes 114.410 millones de dólares, lo que refleja su importante presencia en el mercado mundial de seguros.
El PER de Chubb, de 11,91, sugiere que la acción puede estar infravalorada en comparación con sus beneficios, lo que concuerda con el crecimiento del BPA operativo básico comunicado por la empresa. Esta métrica de valoración se vuelve aún más atractiva si se tiene en cuenta el PER ajustado de 11,58 para los últimos doce meses a partir del tercer trimestre de 2024.
Uno de los consejos más llamativos de InvestingPro es que Chubb ha demostrado un fuerte crecimiento de los ingresos. Los ingresos de la compañía en los últimos doce meses hasta el tercer trimestre de 2024 alcanzaron los 54.560 millones de dólares, con una sólida tasa de crecimiento del 13,07%. Este consejo corrobora el aumento comunicado del 7,6% en los ingresos globales por primas de P&C mencionado en la convocatoria de resultados.
Otro consejo relevante de InvestingPro destaca el crecimiento constante de los dividendos de Chubb. La compañía ha mostrado una tasa de crecimiento del dividendo del 5,81% en los últimos doce meses hasta el tercer trimestre de 2024, lo que subraya su compromiso de devolver valor a los accionistas. Esto se alinea con la estrategia de gestión eficaz del capital de la empresa de la que se ha informado.
El margen de ingresos de explotación ajustado del 19,72% durante los últimos doce meses hasta el tercer trimestre de 2024 refleja la eficiencia operativa de Chubb, respaldando el aumento comunicado de los ingresos de explotación básicos hasta los 2.300 millones de dólares.
Vale la pena señalar que InvestingPro ofrece consejos y perspectivas adicionales más allá de lo que se menciona aquí. Los inversores que busquen un análisis más exhaustivo pueden explorar toda la gama de consejos disponibles a través del producto InvestingPro.
Estas métricas financieras y consejos de InvestingPro proporcionan un contexto adicional a los buenos resultados trimestrales de Chubb y refuerzan las perspectivas positivas de la compañía para un crecimiento y rentabilidad continuos en el sector de los seguros.
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