First Citizens Bancshares (FCNCA) ha registrado unos sólidos resultados financieros en su tercer trimestre de 2024. El Consejero Delegado, Frank Holding, y el Director Financiero, Craig Nix, anunciaron un beneficio ajustado por acción de 45,87 $ y un margen de interés neto resistente del 3,53%. A pesar de un ligero crecimiento de los depósitos y una disminución de los préstamos, el banco se ha mostrado optimista sobre su futuro, con planes para mantener un sólido ratio de capital y continuar con la recompra de acciones.
Aspectos clave
- First Citizens Bancshares registró un BPA ajustado de 45,87 dólares en el tercer trimestre de 2024.
- El margen de interés neto del banco se situó en el 3,53%, mostrando resistencia en medio de la disminución de los ingresos por acreedores.
- Los depósitos crecieron marginalmente un 0,3%, mientras que los préstamos experimentaron una reducción de 646 millones de dólares, debido principalmente a una disminución de la cartera de Global Fund Banking.
- Durante el trimestre se recompraron más de 350.000 acciones ordinarias de Clase A por un importe aproximado de 700 millones de dólares.
- La ratio de capital CET1 se situó en el 13,24%, con el objetivo de mantenerse entre el 10,5% y el 11% a finales de 2025.
- Para el cuarto trimestre de 2024 se prevé un crecimiento de los préstamos de entre un dígito y un dígito bajo, con una previsión de préstamos a final de año de entre 138.000 y 140.000 millones de dólares, y de depósitos de entre 150.000 y 153.000 millones de dólares.
- Se estima que los ingresos netos por intereses se reduzcan a entre 7.100 y 7.200 millones de dólares para todo el año debido a los posibles recortes de tipos de la Reserva Federal.
Perspectivas de la empresa
- Crecimiento previsto de los préstamos de un dígito bajo a plano para el cuarto trimestre de 2024, impulsado por los préstamos empresariales y comerciales.
- Se prevé un crecimiento de los depósitos de entre 150.000 y 153.000 millones de dólares, con un ligero descenso en el cuarto trimestre.
- Se prevén pérdidas crediticias elevadas hasta 2025, especialmente en las carteras inmobiliaria comercial y dependiente de inversores.
- Ingresos y gastos no financieros ajustados para todo el año previstos entre 1.890 y 1.910 millones de dólares y entre 4.760 y 4.790 millones de dólares, respectivamente.
- Se espera que el tipo impositivo efectivo se sitúe entre el 27% y el 28% tanto para el cuarto trimestre como para todo el año.
Hechos destacados bajistas
- La cartera de préstamos disminuyó en 646 millones de dólares, con reducciones significativas en la cartera de Global Fund Banking.
- Se espera que los ingresos netos por intereses disminuyan debido a los recientes recortes de tipos de la Reserva Federal.
- Elevadas pérdidas crediticias previstas hasta 2025.
Aspectos positivos
- Sólido margen de interés neto del 3,53% a pesar de los descensos en los ingresos por incrementos.
- Tendencias positivas en la captación de clientes, con depósitos estables que reflejan un aumento de 54 millones de dólares.
- Optimismo de la dirección sobre el clima de inversión y el importante capital no invertido en el espacio de riesgo.
Incobrables
- La tasa de morosidad neta aumentó a 42 puntos básicos, concentrándose la mayor parte de las cancelaciones en la cartera de oficinas generales.
Preguntas y respuestas
- La dirección analizó las posibles repercusiones de los recortes de tipos sobre el margen y el margen de intermediación.
- Tiene previsto presentar un nuevo plan de capital en el primer trimestre de 2025, que podría dar lugar a una autorización adicional de recompra de acciones.
- La empresa mantiene un exceso de liquidez de entre 7.000 y 10.000 millones de dólares, con flexibilidad para su redistribución.
First Citizens Bancshares sigue confiando en su rendimiento empresarial y sus iniciativas estratégicas, incluida la recompra de acciones y un crecimiento prudente. Las perspectivas de la dirección son optimistas a pesar de los retos económicos, ya que se centran en la asignación de capital y el mantenimiento de un sólido balance. Con una cantidad significativa de capital no invertido en el espacio de riesgo y una base de depósitos estable, el banco está posicionado para navegar en el entorno económico actual y capitalizar futuras mejoras del mercado. Invitamos a los inversores a realizar más consultas mientras el banco sigue ejecutando su estrategia financiera.
Opiniones de InvestingPro
First Citizens Bancshares (FCNCA) sigue demostrando su resistencia financiera, como demuestran sus recientes resultados y los datos de InvestingPro. La capitalización bursátil de la empresa se sitúa en 27.420 millones de dólares, lo que refleja su importante presencia en el sector bancario. Con un PER de 10,42, FCNCA parece cotizar con una valoración relativamente atractiva en comparación con sus homólogas del sector.
Los datos de InvestingPro revelan que FCNCA ha mantenido un impresionante crecimiento de los ingresos del 44,74% en los últimos doce meses, en consonancia con los sólidos resultados financieros de la empresa. Esta trayectoria de crecimiento respalda las optimistas perspectivas e iniciativas estratégicas de la dirección.
Uno de los consejos de InvestingPro destaca que FCNCA ha aumentado su dividendo durante 8 años consecutivos, lo que demuestra su compromiso con la rentabilidad de los accionistas. Esto se ve reforzado por el crecimiento del dividendo de la compañía del 118,67% en los últimos doce meses, aunque la rentabilidad por dividendo actual se sitúa en un modesto 0,35%.
Otro dato relevante de InvestingPro indica que FCNCA ha mantenido el pago de dividendos durante 39 años consecutivos, lo que demuestra su estabilidad financiera a largo plazo. Esta consistencia se alinea bien con el fuerte ratio de capital del banco y el programa de recompra de acciones en curso.
Vale la pena señalar que InvestingPro ofrece información adicional, con 10 consejos más disponibles para FCNCA, proporcionando a los inversores una visión completa de la salud financiera de la empresa y su posición en el mercado.
El valor razonable de InvestingPro para FCNCA se estima en 2.503,97 dólares, lo que sugiere un potencial alcista desde el precio de cierre anterior de 2.082,60 dólares. Esta valoración, unida a los buenos resultados de la empresa y a sus perspectivas estratégicas, puede interesar a los inversores que estén considerando las perspectivas futuras del valor.
Aunque los resultados recientes de la empresa han sido buenos, los inversores deben tener en cuenta que 7 analistas han revisado a la baja sus beneficios para el próximo periodo, según InvestingPro Tips. Esto podría estar relacionado con la disminución prevista de los ingresos netos por intereses debido a los posibles recortes de tipos de la Fed, como se menciona en las perspectivas de la empresa.
Estos datos de InvestingPro complementan el informe financiero detallado, proporcionando un contexto adicional para los inversores que evalúan la posición de mercado y el potencial futuro de First Citizens Bancshares.
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