Heritage Financial Corporation (HFWA), en su teleconferencia de resultados del tercer trimestre de 2024, informó de un rendimiento operativo positivo con un crecimiento significativo de los saldos de préstamos y depósitos. Jeff Deuel, Consejero Delegado, anunció un aumento de 147 millones de dólares en saldos de préstamos y de 193 millones de dólares en depósitos totales.
El margen de interés neto del banco mejoró hasta el 3,33%, lo que contribuyó a un aumento de los ingresos netos por intereses de 1,8 millones de dólares. El rendimiento medio de los préstamos se situó en el 5,60%. Heritage Financial también planea revalorizar 420 millones de dólares de CD que vencen en el cuarto trimestre, lo que se espera que reduzca los costes debido al descenso de los tipos de mercado.
Principales datos
- Los saldos de préstamos aumentaron en 147 millones de dólares y los depósitos totales en 193 millones.
- El margen de interés neto mejoró hasta el 3,33%, con un aumento de los ingresos netos por intereses de 1,8 millones de dólares.
- El rendimiento medio de los préstamos fue del 5,60%, y los nuevos compromisos de préstamo aumentaron un 16%, hasta 253 millones de dólares.
- Heritage Financial redujo sus empréstitos en 118 millones de dólares.
- Se reconoció una provisión para pérdidas crediticias de 2,4 millones de dólares, con unas cancelaciones ligeramente inferiores a 2,7 millones de dólares.
- Los préstamos no productivos aumentaron ligeramente a 4,3 millones de dólares, lo que representa el 0,09% del total de préstamos.
- Se anunció la contratación de Nick Bley como Director de Operaciones.
Perspectivas de la empresa
- Heritage Financial prevé un crecimiento de los préstamos de un dígito medio a alto en 2025, impulsado por una sólida cartera de proyectos.
- Se prevé que los gastos operativos aumenten ligeramente en el cuarto trimestre, pudiendo alcanzar los 41-42 millones de dólares en 2025.
- El banco prevé que las amortizaciones de préstamos para la construcción se produzcan a principios de 2025, lo que podría aumentar el crecimiento de los préstamos hasta finales de año.
Aspectos destacados bajistas
- El banco reconoció una provisión para pérdidas crediticias de 2,4 millones de dólares, principalmente por un préstamo inmobiliario comercial con problemas.
- Los préstamos no productivos aumentaron ligeramente hasta los 4,3 millones de dólares.
- La cartera de depósitos se situó en 165 millones de dólares, frente a 231 millones.
Aspectos positivos
- Los nuevos compromisos de préstamos comerciales ascendieron a 253 millones de dólares, un 16% más.
- La cartera de préstamos aumentó significativamente hasta 491 millones de dólares, frente a los 291 millones del año anterior.
- El banco tiene previsto aprovechar su balance de forma más eficaz para lograr los resultados previstos.
Falta
- El tipo de interés medio de los nuevos préstamos comerciales descendió hasta el 6,53%, 35 puntos básicos menos que en el trimestre anterior.
Puntos destacados
- Heritage Financial está considerando refinanciar o utilizar colocaciones a un día para determinadas deudas.
- Se espera que el rendimiento de los préstamos disminuya en el cuarto trimestre de 2023, pero que aumente en general de cara a 2025.
- El banco podría considerar la compra de conjuntos de hipotecas si el crecimiento orgánico de los préstamos no cumple las expectativas.
- Se están evaluando recompras de acciones y oportunidades de fusiones y adquisiciones, centrándose en instituciones con activos de entre 500 millones y 1.000 millones de dólares.
Heritage Financial sigue desenvolviéndose en un entorno de mercado difícil, al tiempo que demuestra un sólido rendimiento operativo. Los planes estratégicos del banco incluyen ampliar su presencia a lo largo del corredor I-5 en Oregón e Idaho, con un enfoque prudente hacia las oportunidades en Washington. El equipo directivo se está preparando para crecer hasta alcanzar los 10.000 millones de dólares en activos, y señala que serían necesarias importantes adquisiciones para acelerar este proceso.
Heritage Financial está gestionando cuidadosamente su ratio préstamos-depósitos, con el objetivo de mantenerlo en torno al 80% mientras optimiza su balance. El enfoque conservador del banco con respecto a la gestión del capital y las iniciativas estratégicas de crecimiento le permiten aprovechar las oportunidades futuras.
Perspectivas de InvestingPro
El reciente informe de resultados de Heritage Financial Corporation (HFWA) se alinea con varias métricas clave y puntos de vista de InvestingPro. Los buenos resultados operativos de la compañía, especialmente en el crecimiento de préstamos y depósitos, se reflejan en su salud financiera y su posición en el mercado.
Según los datos de InvestingPro, Heritage Financial tiene una capitalización de mercado de 772,02 millones de dólares, lo que indica su importante presencia en el sector de la banca regional. El PER de 17,52 sugiere una valoración razonable en relación con sus beneficios, lo que es especialmente destacable dadas las difíciles condiciones del mercado para los bancos.
Uno de los consejos destacados de InvestingPro es que Heritage Financial "ha aumentado su dividendo durante 3 años consecutivos". Esto concuerda con la sólida posición financiera de la empresa y su compromiso con la rentabilidad para el accionista. La actual rentabilidad por dividendo del 4,11% es atractiva para los inversores centrados en los ingresos, especialmente teniendo en cuenta el crecimiento constante de los dividendos del banco del 4,55% en los últimos doce meses.
Otro consejo relevante de InvestingPro destaca que Heritage Financial ha sido "rentable en los últimos doce meses". Esto es consistente con el rendimiento operativo positivo reportado en la llamada de ganancias del 3T 2024, incluyendo la mejora del margen de interés neto y el aumento de los ingresos netos por intereses.
La relación precio/valor contable de la empresa de 0,88 sugiere que Heritage Financial podría estar infravalorada en relación con su valor contable, lo que podría interesar a los inversores en valor. Esta métrica se alinea con el sólido balance del banco y el crecimiento de los saldos de préstamos y depósitos.
Vale la pena señalar que InvestingPro ofrece consejos y perspectivas adicionales más allá de lo que se menciona aquí. Los inversores interesados en un análisis más completo de Heritage Financial Corporation pueden explorar toda la gama de consejos disponibles en la plataforma InvestingPro.
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