New York Community Bancorp, Inc. (NYSE: NYCB) ha esbozado una transición estratégica durante su Earnings Call del tercer trimestre de 2024. El consejero delegado Joseph Otting dirigió el debate, detallando el cambio del banco para convertirse en un banco regional diversificado, incluyendo una transformación del consejo y la contratación de nuevos responsables de préstamos e información. El banco informó de un aumento significativo de los depósitos de banca minorista y privada, una reducción proactiva de los segmentos de negocio no esenciales y un cambio de marca a Flagstar Financial. A pesar de las pérdidas netas del trimestre y de los retos previstos, como el aumento de las provisiones para insolvencias y las evaluaciones de la FDIC, la dirección sigue confiando en su estrategia para reequilibrar la cartera y lograr el crecimiento en los próximos años.
Aspectos clave
- La transición a un banco regional diversificado está en marcha con un nuevo consejo de administración y equipo ejecutivo.
- Los depósitos minoristas aumentaron en 2.500 millones de dólares (8%), y los de banca privada en 1.800 millones (11%).
- Se han abandonado negocios no estratégicos y está prevista la venta de derechos de servicio hipotecario al Sr. Cooper.
- La ratio CET1 se sitúa en el 11,4%, con mejoras de liquidez y reducción de los empréstitos mayoristas.
- Las provisiones para insolvencias previstas para 2024 aumentaron de 1.100 a 1.200 millones de dólares.
- Rebranding a Flagstar Financial, cotizando bajo el símbolo FLG a partir del lunes.
- Se espera que una importante iniciativa de reducción de gastos ahorre 200 millones de dólares anuales.
- La dirección se centra en mejorar la gestión de riesgos y el cumplimiento normativo.
Perspectivas de la empresa
- Se espera que el banco mantenga un balance plano hasta 2026, con un crecimiento previsto en 2027.
- Crecimiento previsto de depósitos y préstamos a partir de finales de 2025.
- Evaluaciones continuas de los activos básicos frente a los no básicos para reducir la exposición en determinados sectores.
- El banco tiene como objetivo normalizar su nivel de endeudamiento, equiparando el crecimiento de los préstamos con el de los depósitos.
Aspectos destacados bajistas
- La pérdida neta atribuible a los accionistas ordinarios en el tercer trimestre fue de 289 millones de dólares, o 0,79 dólares por acción.
- La provisión para pérdidas por préstamos para 2024 se estima ahora entre 1.100 y 1.200 millones de dólares, por encima de las previsiones anteriores.
- Se prevé un aumento de los gastos no financieros, debido principalmente al incremento de las cuotas de la FDIC.
- El rendimiento de los préstamos ha disminuido durante cuatro trimestres consecutivos debido a la morosidad.
Aspectos positivos
- Sólido crecimiento de los depósitos, con un aumento significativo de los depósitos de banca minorista y privada.
- Exitosa gestión de la cartera inmobiliaria comercial, con 1.000 millones de dólares en amortizaciones a la par durante el tercer trimestre.
- El perfil de riesgo crediticio del banco mejoró en aproximadamente 200 millones de dólares debido a la reciente bajada de los tipos de interés.
Pérdidas
- La provisión para fallidos aumentó, influida por las cancelaciones procedentes principalmente de la cartera multifamiliar.
- Se prevé una presión sobre los ingresos por intereses debido al aumento de los préstamos no productivos y a una reasignación significativa de los gastos por intereses de depósitos en custodia.
- En el cuarto trimestre se prevén cargos únicos de unos 100 millones de dólares relacionados con la salida del negocio hipotecario.
Aspectos destacados
- Debates sobre la reducción de la cartera de préstamos no productivos, con especial atención a las reestructuraciones internas.
- Consultas sobre la calidad crediticia y las provisiones para préstamos con vencimiento hasta 2026.
- Estrategia para reequilibrar la cartera, reduciendo las participaciones en el sector inmobiliario comercial y aumentando los préstamos C&I.
La dirección de New York Community Bancorp ha dejado claro su compromiso de dirigir el banco a través de un período de transformación y retos estratégicos. Centrándose en consolidar la base de depósitos, reequilibrar la cartera de préstamos y mejorar la gestión de riesgos, el banco se está posicionando para la estabilidad y el crecimiento futuros. La transición a Flagstar Financial marca un nuevo capítulo para la institución en su navegación por el cambiante panorama financiero.
Perspectivas de InvestingPro
Mientras New York Community Bancorp (NYCB) navega por su transición estratégica, datos recientes de InvestingPro arrojan luz sobre la posición financiera de la compañía y el rendimiento del mercado. La capitalización bursátil del banco se sitúa en 4.370 millones de dólares, lo que refleja la valoración actual del mercado de la empresa en medio de sus esfuerzos de transformación.
Los datos de InvestingPro revelan que los ingresos de NYCB en los últimos doce meses hasta el segundo trimestre de 2024 fueron de 2.026 millones de dólares, con un descenso del crecimiento de los ingresos del 4,84% durante el mismo periodo. Esto se alinea con los desafíos reportados por la compañía y la decisión estratégica de salir de los negocios no esenciales, lo que puede afectar temporalmente los flujos de ingresos.
Un consejo de InvestingPro indica que los analistas prevén un descenso de las ventas en el año en curso, lo que se corresponde con la expectativa del banco de mantener un balance plano hasta 2026. Este enfoque conservador refleja la atención de la dirección en el reequilibrio de la cartera y la gestión de riesgos.
Otro consejo relevante de InvestingPro destaca que NYCB ha mantenido el pago de dividendos durante 31 años consecutivos. Este compromiso de larga data con el retorno a los accionistas puede proporcionar cierta tranquilidad a los inversores durante el período de transición del banco, aunque vale la pena señalar que la rentabilidad por dividendo actual se sitúa en un modesto 0,35%.
La relación precio/valor contable de 0,56 sugiere que la acción puede estar infravalorada en relación con su valor contable, lo que podría reflejar la preocupación del mercado por los retos actuales y el proceso de transformación del banco.
Para los inversores que buscan un análisis más completo, InvestingPro ofrece consejos adicionales y métricas que podrían proporcionar una visión más profunda de la salud financiera y las perspectivas futuras de NYCB. Actualmente, hay 9 consejos adicionales disponibles en la plataforma InvestingPro para NYCB, que podrían ser valiosos para aquellos que buscan tomar decisiones de inversión informadas durante este momento crucial para el banco.
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