En una reciente conferencia sobre resultados, Newmont Corporation (NYSE: NEM) informó de sólidos resultados financieros para el tercer trimestre de 2024 y proporcionó actualizaciones sobre sus previsiones de producción, estrategias de gestión de costes y desarrollo de proyectos. El CEO Thomas Palmer hizo hincapié en el compromiso de la empresa con la seguridad y la eficiencia operativa. A pesar de un trágico incidente y del reto que supone el aumento de los costes, sobre todo de mano de obra, Newmont va por buen camino con sus planes de producción y desinversión estratégica. La empresa prevé un descenso de los costes de explotación totales y se centra en la asignación disciplinada de capital para garantizar el valor a largo plazo para el accionista.
Aspectos clave
- Newmont produjo casi 1,7 millones de onzas de oro y 430.000 onzas equivalentes de oro de otros metales en el tercer trimestre de 2024.
- La empresa generó 1.600 millones de dólares en flujo de caja de operaciones y 760 millones de dólares en flujo de caja libre durante el trimestre.
- Newmont anunció desinversiones de activos no estratégicos, con el objetivo de recaudar al menos 2.000 millones de dólares.
- Se inició un programa de recompra de acciones por valor de 2.000 millones de dólares y se devolvieron 786 millones de dólares a los accionistas.
- El EBITDA ajustado se situó en 2.000 millones de dólares, con un beneficio neto ajustado de 0,81 dólares por acción diluida.
- La empresa está en vías de alcanzar su objetivo de producción de oro para el cuarto trimestre de 2024, de aproximadamente 1,8 millones de onzas.
- Newmont prevé que los costes sostenidos totales se reduzcan a unos 14,75 dólares por onza en el cuarto trimestre.
- El objetivo de producción a largo plazo es de aproximadamente 6 millones de onzas de oro anuales, con variaciones esperadas año a año.
Perspectivas de la empresa
- Newmont espera mantener un sólido balance centrado en la optimización de los costes y la eficiencia de la producción.
- La empresa prevé producir alrededor de 1,8 millones de onzas de oro en el cuarto trimestre de 2024.
- Para 2025, Newmont prevé un objetivo de producción de aproximadamente 5,6 millones de onzas, por debajo de los 6 millones previstos anteriormente.
Aspectos destacados bajistas
- La empresa se ha enfrentado a cinco accidentes mortales en un año, lo que ha provocado una renovada atención a las medidas de seguridad.
- Se prevé que la producción de oro de la mina Brucejack para 2025 sea 100.000 onzas inferior a la prevista inicialmente.
- Los costes de producción han aumentado, y la mano de obra contratada constituye el 50% de la estructura de costes.
Hechos destacados alcistas
- La mina Ahafo South registró un aumento de casi el 15% en la producción de oro en el tercer trimestre.
- Se han logrado importantes contribuciones de ahorros generales y administrativos y eficiencias en la cadena de suministro.
- Avanzan los proyectos de Tanami, Ahafo North y Cadia, y se espera que este último produzca una cantidad significativa de oro y cobre en la próxima década.
Falta
- Se espera que la producción de Newmont se aproxime a la de este año, lo que indica que no habrá un crecimiento significativo.
- La empresa está experimentando una escalada de costes, sobre todo en mano de obra y gastos de contratistas.
Preguntas y respuestas
- El Consejero Delegado, Thomas Palmer, y la Directora Financiera, Karyn Ovelmen, hablaron del descenso a medio plazo de los costes a pesar del reciente aumento de los costes de mantenimiento totales (AISC).
- La dirección subrayó la importancia de mantener las instalaciones de estériles y el aumento previsto del gasto de capital de mantenimiento en los próximos años.
- La inflación de los costes laborales es un reto importante, con una tasa de inflación laboral estándar del sector de alrededor del 4% para 2024.
Newmont Corporation sigue sorteando las complejidades del mercado mundial del oro, centrándose en la seguridad, la gestión de costes y la asignación disciplinada de capital. Aunque se enfrenta a vientos en contra derivados del aumento de los costes de producción y a una ligera reducción de los objetivos de producción a largo plazo, la empresa mantiene su compromiso de aportar valor a sus accionistas mediante desinversiones estratégicas y la ejecución satisfactoria de sus principales proyectos.
Perspectivas de InvestingPro
Como complemento al reciente informe de resultados de Newmont Corporation, los datos de InvestingPro proporcionan un contexto adicional a la posición financiera de la empresa y a su rendimiento en el mercado. A pesar de los desafíos destacados en la conferencia de ganancias, los consejos de InvestingPro sugieren una perspectiva potencialmente positiva para las finanzas de Newmont.
Un consejo de InvestingPro indica que se espera que los ingresos netos aumenten este año, en consonancia con el enfoque de la empresa en la gestión de costes y la eficiencia operativa. Esta proyección es especialmente destacable dadas las actuales presiones inflacionistas sobre los costes laborales mencionadas en la convocatoria de resultados.
Otro dato relevante de InvestingPro revela que Newmont ha mantenido el pago de dividendos durante 54 años consecutivos. Este impresionante historial de rendimientos constantes para los accionistas subraya el compromiso de la empresa con la creación de valor a largo plazo, tal y como subrayó el Consejero Delegado Thomas Palmer en la presentación de resultados.
En cuanto al rendimiento del mercado, los datos de InvestingPro muestran que Newmont ha logrado una fuerte rentabilidad en los últimos tres meses. Este impulso positivo podría atribuirse a los sólidos resultados de la empresa en el tercer trimestre de 2024 y a sus iniciativas estratégicas, incluida la desinversión de activos no estratégicos y el programa de recompra de acciones.
Vale la pena señalar que InvestingPro ofrece 13 consejos adicionales para Newmont Corporation, proporcionando a los inversores un análisis más completo de la salud financiera de la compañía y su posición en el mercado. Estos consejos pueden ser especialmente valiosos para comprender el panorama completo más allá del informe trimestral de resultados.
Este artículo fue traducido con la ayuda de inteligencia artificial. Para obtener más información, consulte nuestros Términos de Uso.