Northern Trust Corporation (NASDAQ:NTRS), empresa líder de servicios financieros, anunció un aumento de sus beneficios en el tercer trimestre, con unos ingresos netos de 465 millones de dólares y un beneficio por acción de 2,22 dólares. La empresa registró un notable aumento de las comisiones fiduciarias y los ingresos netos por intereses, con un crecimiento de las comisiones fiduciarias en Wealth Management del 9% y unos activos gestionados (AUM) que alcanzaron la cifra récord de 444.000 millones de dólares, lo que supone un incremento interanual del 20%. La empresa se está centrando en mejorar la eficiencia operativa y ha devuelto 453 millones de dólares a los accionistas a través de dividendos y recompras de acciones.
Datos clave
- Unos ingresos netos de 465 millones de dólares y un beneficio por acción de 2,22 dólares, con un aumento del 8% de las comisiones fiduciarias.
- Aumento del 21% de los ingresos netos por intereses en comparación con el año anterior.
- Crecimiento de las comisiones de Wealth Management Trust en un 9%; los AUM alcanzaron la cifra récord de 444.000 millones de dólares, con un aumento interanual del 20%.
- 453 millones de dólares devueltos a los accionistas en dividendos y recompra de acciones.
- La empresa se centra en la eficiencia operativa y las inversiones estratégicas para el crecimiento futuro.
Perspectivas de la empresa
- La dirección prevé un crecimiento de los gastos de aproximadamente el 2% en el cuarto trimestre.
- La empresa pretende reforzar sus cimientos y posicionarse para un mayor crecimiento, centrándose en la resistencia y modernización del negocio.
- El equipo directivo se ha comprometido a lograr un apalancamiento operativo positivo y a reducir la relación entre gastos y comisiones fiduciarias.
Aspectos destacados bajistas
- Los saldos de préstamos han disminuido debido a la volatilidad del mercado.
- Los ingresos netos por intereses se enfrentan a un entorno difícil si se reducen los tipos de interés.
- Se espera que el crecimiento de los gastos supere el 6% en 2024, por encima del objetivo histórico.
Aspectos positivos
- El apalancamiento operativo de las comisiones fiduciarias mejoró en más de 100 puntos básicos.
- El ratio de gastos sobre comisiones fiduciarias mejoró en 200 puntos básicos respecto al trimestre anterior.
- El segmento patrimonial se fija como objetivo un crecimiento orgánico de entre el 2,5% y el 3%, centrándose en la cuota de cartera y las soluciones a medida.
Fallos
- Los gastos de servicios externos aumentaron un 12% interanual debido a las inversiones en modernización y resistencia.
- Los gastos en equipos y software aumentaron un 14% interanual, debido principalmente a una mayor depreciación.
Preguntas y respuestas
- Los ejecutivos analizaron las estrategias para mejorar las soluciones a los clientes y aprovechar el talento de la organización.
- Abordaron la ligera sensibilidad de los activos del balance y las posibles dificultades derivadas de los recortes de los tipos de interés.
- Aclararon las estrategias de fijación de precios de los préstamos, ya que entre el 70% y el 80% de los préstamos son a tipo variable.
- Se compartieron las estrategias de recompra y la gestión del capital, con una posible ligera disminución de la ratio CET1.
La convocatoria de resultados del tercer trimestre de Northern Trust Corporation reveló una empresa en plena transformación estratégica, tratando de equilibrar el crecimiento con una gestión prudente de los gastos. Con un volumen récord de activos gestionados y un claro enfoque en la eficiencia operativa, la empresa está navegando en un entorno de mercado complejo, con el objetivo de ofrecer valor tanto a los accionistas como a los clientes. De cara a 2025, la integración de la tecnología moderna y el compromiso con el servicio al cliente siguen siendo elementos centrales de su estrategia.
Perspectivas de InvestingPro
El sólido rendimiento de Northern Trust Corporation (NTRS) en el tercer trimestre se ve respaldado por datos y consejos recientes de InvestingPro. La capitalización bursátil de la compañía se sitúa en 20.320 millones de dólares, lo que refleja su importante presencia en el sector de los servicios financieros.
Uno de los consejos más destacados de InvestingPro es que Northern Trust ha mantenido el pago de dividendos durante 54 años consecutivos, lo que subraya su compromiso con la rentabilidad de los accionistas. Esto se alinea con los 453 millones de dólares que la compañía ha devuelto a sus accionistas a través de dividendos y recompras de acciones en el último trimestre. La rentabilidad actual de los dividendos es del 2,93%, lo que supone un flujo de ingresos constante para los inversores.
El interés de la empresa por la eficiencia operativa se refleja en sus atractivos parámetros de valoración. Con un PER de 11,97 y un PEG de 0,24 para los últimos doce meses a partir del tercer trimestre de 2024, Northern Trust parece cotizar con descuento en relación con su potencial de crecimiento de beneficios. Esto se ve respaldado por un consejo de InvestingPro que indica que la empresa cotiza con un PER bajo en relación con el crecimiento de los beneficios a corto plazo.
El crecimiento de los ingresos de Northern Trust sigue siendo sólido, con un aumento del 16,78% en los últimos doce meses hasta el tercer trimestre de 2024, alcanzando los 7.860 millones de dólares. Este crecimiento es coherente con los aumentos registrados en las comisiones fiduciarias y los ingresos netos por intereses mencionados en la presentación de resultados.
Los inversores deben tener en cuenta que Northern Trust cotiza cerca de su máximo de 52 semanas, con el precio de las acciones al 98,33% de su máximo de 52 semanas. Esto se ve corroborado por el buen comportamiento de la cotización, con una rentabilidad total del 67,24% en el último año y del 19,58% en los últimos tres meses.
Para aquellos interesados en un análisis más profundo, InvestingPro ofrece 11 consejos adicionales para Northern Trust, proporcionando una visión completa de la salud financiera de la compañía y su posición en el mercado.
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