OneMain Financial (Ticker: OMF) anunció un sólido rendimiento en el tercer trimestre en su llamada de resultados del 30 de octubre de 2024. La empresa informó de un aumento significativo de la generación de capital y de los beneficios ajustados por acción, con unos ingresos totales de 1.500 millones de dólares, lo que supone un incremento del 8% con respecto al mismo trimestre del año anterior.
Las originaciones de préstamos aumentaron un 13%, lo que contribuyó a un crecimiento interanual del 11% en los derechos de cobro. Las tasas de morosidad mejoraron y la empresa mantuvo su tasa neta de impagos dentro de los márgenes previstos. OneMain Financial también destacó el éxito de la emisión de 750 millones de dólares en bonos sociales no garantizados y los avances en la integración de su adquisición, Foursight.
Principales resultados
- Generación de capital de 211 millones de dólares y beneficios ajustados de 1,26 dólares por acción, ambos significativamente superiores a los del trimestre anterior.
- Las cuentas a cobrar crecieron un 11% interanual, con un aumento del 13% en la originación de préstamos.
- La tasa de morosidad mejoró hasta el 3,01%, 27 puntos básicos menos en lo que va de año.
- La tasa de morosidad neta fue del 7,5%, en línea con las expectativas.
- Emisión de 750 millones de dólares en bonos sociales no garantizados para apoyar el acceso al crédito en comunidades de riesgo.
- Los créditos para la financiación de automóviles alcanzaron los 2.300 millones de dólares, y el segmento de tarjetas de crédito añadió 122.000 nuevas cuentas.
- Los ingresos totales del trimestre ascendieron a 1.500 millones de dólares, un 8% más que en el tercer trimestre de 2023.
- Los gastos de explotación aumentaron un 6%, hasta 396 millones de dólares, en gran parte debido a la adquisición de Foursight.
- Se prevé que las cuentas a cobrar gestionadas superen los 24.500 millones de dólares en 2024.
Perspectivas de la empresa
- La empresa pretende mantener una estrategia de crecimiento conservadora al tiempo que invierte en mejoras de la posición competitiva.
- Se prevé que las cuentas por cobrar gestionadas para 2024 superen los 24.500 millones de dólares, con un crecimiento de los ingresos en el extremo superior de la horquilla.
- Los gastos por intereses se prevén en torno al 5,2%, y las insolvencias netas probablemente se sitúen en el extremo superior de la horquilla del 7,7% al 8,3%.
- No se esperan aumentos importantes del rendimiento a corto plazo, a pesar de las mejoras graduales.
Hechos destacados bajistas
- Los gastos de explotación aumentaron un 6%, influidos por la adquisición de Foursight.
- El gasto en provisiones ascendió a 512 millones de dólares, con un aumento de 80 millones en la provisión debido al aumento de las cuentas por cobrar.
- La empresa no ofrece orientaciones para 2025, manteniendo una postura conservadora sobre los niveles de reservas.
Aspectos positivos
- Tendencias crediticias positivas, con una mejora de los índices de morosidad y unas tasas de cancelación netas constantes.
- Buen comportamiento de toda la oferta de productos, incluida la financiación de automóviles y las tarjetas de crédito.
- Integración satisfactoria de la adquisición de Foursight, que contribuye al crecimiento global.
- Optimismo respecto al crecimiento futuro y los resultados crediticios, respaldados por estrategias eficaces de gestión del crédito.
Falta
- El ratio de gastos en lo que va de año se sitúa en el 6,5%, con un aumento previsto en el cuarto trimestre, lo que sugiere un ratio superior al del año anterior.
Aspectos destacados
- La empresa no relajó las normas de crédito, pero realizó ajustes en función de la geografía y el tipo de producto.
- Se observa un cambio hacia las interacciones online con los clientes, mientras que las visitas a las sucursales siguen siendo importantes para el compromiso personal.
- El segmento de préstamos para automóviles constituye ahora 2.300 millones de dólares de la cartera de créditos.
- La empresa sigue centrada en el rendimiento de la recuperación y la eficiencia operativa.
La presentación de resultados del tercer trimestre de OneMain Financial ofreció la imagen de una empresa que experimenta un sólido crecimiento y unos buenos resultados crediticios. Con una perspectiva conservadora e inversiones estratégicas en su oferta de productos y experiencia del cliente, OneMain Financial parece estar bien posicionada para el crecimiento futuro. El enfoque de la empresa en mantener una alta calidad crediticia y eficiencia operativa, junto con su compromiso de apoyar a las comunidades en riesgo a través de bonos sociales, subraya su enfoque integral del crecimiento empresarial y la responsabilidad social.
Perspectivas de InvestingPro
El sólido rendimiento de OneMain Financial en el tercer trimestre se ve aún más iluminado por las métricas clave de InvestingPro. El ratio PER de la empresa, de 10,84, sugiere que la acción puede estar infravalorada en relación con sus beneficios, lo que concuerda con los sólidos resultados financieros comunicados en la presentación de resultados. Esta métrica de valoración resulta especialmente interesante si se tiene en cuenta que OneMain ha sido rentable en los últimos doce meses, como se señala en uno de los consejos de InvestingPro.
Los inversores deben tomar nota de la impresionante rentabilidad por dividendo de la compañía del 8,76%, que apoya el InvestingPro Tip destacando que OneMain "paga un dividendo significativo a los accionistas." Esta elevada rentabilidad podría resultar especialmente atractiva para los inversores centrados en los ingresos, sobre todo teniendo en cuenta la fuerte generación de capital de la empresa comunicada en la convocatoria de resultados.
Los ingresos de los últimos doce meses se sitúan en 2.513 millones de dólares, lo que contextualiza los 1.500 millones de dólares de ingresos trimestrales mencionados en el informe de resultados. Aunque el crecimiento de los ingresos muestra un ligero descenso del 0,48% en los últimos doce meses, esto debe considerarse a la luz de las iniciativas estratégicas de la empresa y la integración de la adquisición de Foursight.
Vale la pena señalar que InvestingPro ofrece perspectivas adicionales, con 5 consejos más disponibles para OneMain Financial. Esto podría proporcionar más contexto a la salud financiera de la empresa y la posición de mercado, ofreciendo potencialmente información valiosa para los inversores que consideran la acción a la luz de su reciente informe de ganancias.
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