Valley National Bancorp (VLY) ha informado de un aumento sustancial de los ingresos netos y los beneficios por acción (BPA) en el tercer trimestre de 2024. El Consejero Delegado de la compañía, Ira Robbins, anunció unos ingresos netos de aproximadamente 98 millones de dólares con un BPA de 0,18 dólares, lo que supone un notable aumento con respecto a los 70 millones de dólares y 0,13 dólares por BPA del trimestre anterior. Estos resultados se deben al crecimiento de los ingresos y a una gestión eficaz de los gastos.
Un plan importante para el próximo cuarto trimestre incluye la venta de más de 800 millones de dólares en préstamos inmobiliarios comerciales (CRE) en ejecución, con el objetivo de mejorar los ratios de capital y alcanzar un objetivo de ratio Common Equity Tier 1 (CET1).
Aspectos clave
- Los ingresos netos de Valley National Bancorp aumentaron hasta aproximadamente 98 millones de dólares, con un BPA de 0,18 dólares en el tercer trimestre de 2024.
- El banco planea vender más de 800 millones de dólares en préstamos CRE con un descuento del 1% en el 4T para mejorar los ratios de capital.
- El crecimiento de los depósitos aumentó en 300 millones de dólares, en gran parte procedentes de depósitos de clientes, con costes reducidos tras la bajada de tipos de la Fed de septiembre.
- El banco espera un modesto crecimiento de los préstamos y un ligero descenso de los ingresos netos por intereses en el 4T debido a la venta de préstamos CRE.
- Los ingresos no financieros ajustados del trimestre aumentaron significativamente, excluidos ciertos ajustes puntuales.
- Se prevé que el coeficiente de cobertura de provisiones se sitúe en torno al 1,20% a finales de año.
Perspectivas de la empresa
- Valley prevé un modesto crecimiento de los préstamos con un ligero descenso del margen de intereses en el cuarto trimestre de 2024.
- La empresa aspira a alcanzar una ratio CET1 de aproximadamente el 9,8% a finales de año.
- La dirección espera que los costes crediticios se normalicen en 2025, centrándose en el control de los gastos.
- Los ejecutivos prevén un crecimiento del margen de intereses de un dígito medio a alto en 2025.
Aspectos destacados bajistas
- La provisión para insolvencias fue superior a la inicialmente prevista debido al crecimiento de los préstamos a empresas e instituciones y a las reservas para el huracán Helene.
- Se registró un descenso en los préstamos multifamiliares y para inversores en CRE debido a la actividad de prepago.
Aspectos positivos
- El fuerte crecimiento de los depósitos se debió principalmente a los depósitos directos de clientes.
- El banco espera obtener unos ingresos no financieros estables y seguir beneficiándose de la actualización de los precios de los servicios de tesorería.
- El valor contable tangible y los ratios de capital mejoraron, reforzados por la emisión de acciones preferentes de la serie C.
Fallos
- El coeficiente de cobertura de provisiones aumentó debido a las mayores reservas necesarias para el perfil de préstamos C&I de mayor riesgo y a las provisiones para el huracán Helene.
Preguntas y respuestas
- Los ejecutivos comentaron el balance sensible a los activos y el crecimiento previsto del NII para 2025.
- Se espera que los ingresos por comisiones del cuarto trimestre se mantengan estables, con un crecimiento a largo plazo impulsado por los servicios de gestión de tesorería.
- El objetivo de la empresa es alcanzar una ratio préstamos-depósitos inferior al 100% a finales de 2025.
- Se registró un crecimiento significativo de los depósitos comerciales a pesar de la reducción de los tipos de las cuentas en línea.
Los resultados del tercer trimestre de Valley National Bancorp reflejan una sólida posición financiera, con un crecimiento significativo de los ingresos netos y del BPA. Las decisiones estratégicas del banco, como la venta prevista de préstamos CRE, demuestran un enfoque proactivo de la gestión del capital y el compromiso de alcanzar su objetivo de ratio CET1. El sólido crecimiento de los depósitos de clientes y la eficaz gestión de costes son indicadores positivos para los resultados futuros del banco.
Sin embargo, el aumento de la provisión para insolvencias y la disminución de los préstamos multifamiliares y a inversores CRE plantean retos que el banco tendrá que superar en los próximos trimestres. Las perspectivas de la dirección para 2025, con expectativas de normalización de los costes crediticios y un enfoque en el control de gastos, sugieren confianza en la estrategia a largo plazo del banco.
El crecimiento previsto de los ingresos netos y las comisiones, junto con el objetivo de la ratio préstamos-depósitos, se alinean con el compromiso del banco con la eficiencia operativa y una cartera de préstamos equilibrada. En general, Valley National Bancorp parece estar preparado para un crecimiento continuo, con una estrategia clara para gestionar los riesgos y aprovechar las oportunidades del mercado.
Perspectivas de InvestingPro
El reciente desempeño financiero de Valley National Bancorp se alinea con varias métricas clave y puntos de vista de InvestingPro. El aumento reportado por el banco en los ingresos netos y el BPA para el tercer trimestre de 2024 es particularmente notable dado que los datos de InvestingPro muestran una disminución de los ingresos del 16,77% en los últimos doce meses. Esto sugiere que las estrategias de gestión de costes de Valley National y su enfoque en la eficiencia operativa están dando resultados positivos.
El plan de la compañía de vender más de 800 millones de dólares en préstamos CRE para mejorar los ratios de capital es un movimiento estratégico que podría ayudar a abordar uno de los consejos de InvestingPro, que indica que Valley National "sufre de débiles márgenes de beneficio bruto." Esta iniciativa podría ayudar a mejorar la salud financiera y las métricas de rentabilidad del banco.
A pesar de los desafíos, Valley National ha demostrado resistencia, como lo demuestra su fuerte retorno en los últimos tres meses. Los datos de InvestingPro muestran una rentabilidad total del precio del 20,58% en los últimos tres meses, lo que corrobora los resultados positivos del banco en el tercer trimestre y sus estrategias de futuro.
Los inversores también deben tener en cuenta que Valley National ha mantenido el pago de dividendos durante 51 años consecutivos, según un consejo de InvestingPro. Este compromiso a largo plazo con la rentabilidad de los accionistas se refleja en la actual rentabilidad por dividendo del 4,58%, que puede resultar atractiva para los inversores centrados en los ingresos.
De cara al futuro, aunque los consejos de InvestingPro sugieren que se espera que los ingresos netos caigan este año, los analistas predicen que la empresa seguirá siendo rentable. Esto se alinea con la perspectiva de la dirección de un crecimiento de los ingresos netos por intereses de un dígito medio a alto en 2025 y su enfoque en la normalización de los costes de crédito.
Para los inversores que buscan un análisis más exhaustivo, InvestingPro ofrece consejos y perspectivas adicionales. Actualmente, hay 5 más InvestingPro Consejos disponibles para Valley National Bancorp, proporcionando una comprensión más profunda de la situación financiera de la empresa y el rendimiento del mercado.
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