México, 15 nov (EFE).- La agencia Moody's cambió hoy de estable a negativa la calificación de la compañía mexicana Sigma después de que anunciara el lanzamiento de una opa por el 100 % del capital del grupo español Campofrío Food, por un total de 675 millones de euros.
La calificadora dijo en un comunicado el cambio de perspectiva se debe a que la operación se realizaría con un préstamo a largo plazo "que sería casi el doble del apalancamiento de Sigma y que expandiría su presencia en un mercado europeo más débil"
Moody's considera que ésta será la primera vez que Sigma se aventura en Europa y la operación podría representar algunos retos para la empresa teniendo en cuenta la falta de "proximidad geográfica y el entorno macroeconómico débil en esa región".
En caso de que se materialice la transacción, los beneficios de Sigma podrían verse afectados ya que los márgenes de la firma española son como promedio dos tercios de los de la compañía mexicana en los últimos tres años.
"La transacción podría incrementar más adelante la diversificación geográfica de Sigma, lo que también podría beneficiarse del amplio portafolio de Campofrío en el sector de carnes procesadas y sus reconocidas marcas en Europa", agregó.
Sigma, filial del Grupo Alfa y líder en el mercado de carnes frías en México, ofreció un precio de 6,80 euros por título de Campofrío, según informó ayer en una comunicación a la Bolsa de México.
Sigma explicó que la empresa tiene un valor total de 1.119 millones de euros, que comprende el valor del capital social más una deuda de 444 millones de euros, la cual será asumida por la compradora. EFE