En un giro definitivo de los acontecimientos, Vista Outdoor Inc. (NYSE:VSTO) ha anunciado hoy su decisión de rechazar la propuesta de compra de la firma de inversión MNC Capital, que valoraba la empresa en 3.200 millones de dólares o 42 dólares por acción.
El rechazo se basa en la evaluación de que la oferta infravaloraba sustancialmente la empresa, en particular su negocio de equipos de rendimiento Revelyst. En su lugar, Vista Outdoor ha aceptado una oferta mejorada de Czechoslovak Group (CSG) por su división de munición, Kinetic Group.
CSG, una empresa de defensa con sede en Praga, ha aceptado aumentar el precio de compra de Kinetic Group en 100 millones de dólares, lo que eleva la oferta total a 2.100 millones de dólares. Este movimiento se produce en medio de una mayor demanda de suministros militares, en parte debido al actual conflicto entre Rusia y Ucrania, que comenzó a intensificarse en 2022.
Vista Outdoor había mantenido conversaciones con MNC Capital desde su contacto inicial en septiembre de 2022. A pesar de los intentos de MNC Capital de asegurar el acuerdo elevando su oferta de 39,50 a 42 dólares por acción el mes pasado, Vista Outdoor ha favorecido la separación de sus negocios y el acuerdo con CSG para su unidad de municiones.
Con el cierre de la operación con CSG, los accionistas de Vista Outdoor recibirán 21 dólares en efectivo y una acción ordinaria de Revelyst por cada acción que posean, lo que supone un aumento respecto a la oferta anterior de 18 dólares presentada en junio. Se espera que la operación se complete a finales de este mes, a la espera de la aprobación de los accionistas en una junta extraordinaria fijada para el 23 de julio, que se celebrará virtualmente.
La venta de Kinetic Group a CSG ya ha recibido el visto bueno de un comité interinstitucional del gobierno estadounidense. Esta aprobación reglamentaria supone un paso importante hacia la finalización de la transacción.
En junio, Institutional Shareholder Services aconsejó a los accionistas de Vista Outdoor que se abstuvieran de votar sobre una propuesta de fusión en la próxima junta extraordinaria, sugiriéndoles que esperaran a una oferta más ventajosa para toda la empresa. Sin embargo, con los últimos acontecimientos, los accionistas están considerando ahora una oferta revisada y más lucrativa de CSG por la división Kinetic Group.
Reuters ha contribuido a este artículo.Este artículo fue traducido con la ayuda de inteligencia artificial. Para obtener más información, consulte nuestros Términos de Uso.