2 ETF temáticos que podrían superar una estrategia de selección de acciones

(Este artículo fue escrito originalmente en inglés el 18 de febrero de 2022 y traducido al castellano para esta edición)

Los fondos cotizados en bolsa (ETF) temáticos tienen como objetivo ofrecer una exposición a algunas de las tendencias y sectores más candentes del mercado de valores. En lugar de buscar unas acciones ganadoras concretas, estos fondos temáticos ofrecen a los inversores una forma conveniente de jugar con un tema en particular. En otras palabras, pueden subirse a la ola, levantando toda una industria o subsector.

Sin embargo, estos ETF no suelen ofrecer una diversificación adecuada a su cartera. Dado que la suerte de las acciones de estos fondos suele estar ligada al mismo tema subyacente, su escasa exposición podría implicar un perfil de riesgo más elevado.

Por ello, estos fondos funcionan mejor cuando complementan una cartera en lugar de sustituir las participaciones básicas existentes. En el mejor de los casos, pueden ser sustitutos de las acciones de una sola empresa para aquéllos que buscan iniciarse en un tema sin llevar a cabo investigaciones sobre las acciones una por una.

Por último, muchos fondos temáticos tienen unos ratios de gastos anuales elevados.

Dicho esto, aquí tenemos dos ETF temáticos que merecen mayor atención.

1. ETF Direxion Fallen Knives

Precio actual: 51,22 dólares

Rango de 52 semanas: 48,38-79,83 dólares

Rentabilidad por dividendos: 6,07%.

Relación de gastos: 0,50% anual

Nuestro primer fondo, el ETF Direxion Fallen Knives (NYSE:NIFE), ofrece exposición a acciones que han perdido mucho valor en el último año. Sin embargo, los gestores del fondo creen que estos nombres son financieramente sanos y podrían repuntar en un futuro próximo. El fondo comenzó a cotizar en junio de 2020.

Descripción: NIFE Weekly Chart

El NIFE, que cuenta con 49 participantes, realiza un seguimiento del índice US Fallen Knives. Los 10 principales nombres representan casi la mitad de los activos netos de 4 millones de dólares. Por lo tanto, sigue siendo un ETF pequeño que, además, está sobrecargado.

En cuanto a sectores, tenemos el de la salud con un 46,68%, seguido del de tecnología de la información, informática (28,53%), productos de primera necesidad (8,60%) y consumo discrecional (7,49%).

Los principales participantes del fondo son el fabricante de productos alimentarios McCormick, la biofarmacéutica Sarepta Therapeutics, el grupo de software como servicio (SaaS) Citrix (NASDAQ:CTXS) Systems, el operador de complejos turísticos y casinos Las Vegas Sands (NYSE:LVS) y la plataforma de análisis de datos Splunk.

El NIFE registró mínimos de 52 semanas a finales de enero. El fondo ha perdido un 28,2% en el último año y un 10,4% en lo que va de año. Dicho de otro modo, en lo que va de 2022, no se ha podido hacer eso de esperar a que el precio toque fondo para comprar.

Aun así, los lectores que estén buscando acciones ahora desfavorecidas que puedan recuperarse en lo que queda de año, podrían considerar invertir en torno a estos niveles.

2. ETF IQ Merger Arbitrage

Precio actual: 31,74 dólares

Rango de 52 semanas: 31,35-33,93 dólares

Relación de gastos: 0,76% anual

El ETF IQ Merger Arbitrage (NYSE:MNA) invierte en acciones de empresas de todo el mundo que han sido objeto recientemente de una oferta pública de adquisición. El ETF también proporciona una exposición corta a las acciones globales como una cobertura parcial del mercado. El fondo realiza un seguimiento del índice IQ ARB Global Merger Arbitrage.

Descripción: MNA Weekly Chart

El MNA, que empezó a cotizar en noviembre de 2009, cuenta actualmente con 66 participantes. Los 10 principales nombres comprenden aproximadamente el 45% de los activos netos de 634,5 millones de dólares. Las acciones de tecnología de la información se llevan la mayor tajada, con un 21,4%. Le siguen las financieras (13%), las inmobiliarias (8,6%) y las de consumo discrecional (7,3%).

Más de la mitad de las empresas tienen su sede en Estados Unidos seguidas de otras de Reino Unido, Australia, Canadá, Alemania e Italia, entre otros.

Aquí tenemos varias de las empresas del fondo y sus adquirentes:

El proveedor de inteligencia artificial conversacional Nuance Communications, adquirido por Microsoft (NASDAQ:MSFT)

El grupo biofarmacéutico Arena Pharmaceuticals, adquirido por Pfizer (NYSE:PFE)

El proveedor de tecnología de la información sanitaria Cerner (NASDAQ:CERN), adquirido por Oracle (NYSE:ORCL)

Mimecast, especialista en seguridad en la nube, adquirida por el grupo de capital riesgo Permira

CyrusOne, adquirida por KKR (NYSE:KKR) y Global Infrastructure Partners

El MNA ha registrado recientemente mínimos de 52 semanas en enero. El fondo ha bajado más de un 4,6% en el último año y un 1,5% desde el inicio de 2022.

Un fondo de arbitraje de fusiones como el ETF MNA podría ser una herramienta de diversificación alternativa para algunas carteras. Los lectores podrían estar interesados en investigar otros dos fondos similares, concretamente el Merger Fund y el The Arbitrage Fund Class R.

(NOTA: Si está interesado en los productos financieros que menciono en el artículo y no los puede localizar en su región, quizás pueda realizar la consulta a su bróker o gestor financiero).