Invertir en cualquiera de los 11 sectores del índice S&P 500 podría ayudar a cualquiera a diversificar su cartera. Ayer discutimos el uso de fondos cotizados (ETF) para ganar una participación en tres sectores del SPX: Servicios de Comunicación, Bienes de Consumo, así como Consumo Discrecional. Hoy, nos fijamos en los fondos que dan acceso a los sectores de Energía, Financiero y Salud.
1. Energía
El Energy Select Sector SPDR® Fund invierte en negocios de petróleo y gas, así como en empresas que operan dentro de las industrias de equipos y servicios energéticos.
XLE tiene 21 participaciones y sigue al Energy Select Sector Index. El fondo se lanzó en diciembre de 1998. Actualmente cuenta con más de 25,600 millones de dólares bajo gestión.
Las grandes petroleras Exxon Mobil (NYSE:XOM) y Chevron (NYSE:CVX) representan casi el 45% del ETF. Esto significa que las grandes oscilaciones en las acciones de estos dos nombres afectan al XLE de forma significativa. Entre otras participaciones principales están EOG Resources, ConocoPhillips (NYSE:COP), Schlumberger (NYSE:SLB), Pioneer (T:6773) Natural Resources y Phillips 66 (NYSE:PSX).
En octubre, los precios del petróleo alcanzaron máximos de varios años, lo que proporcionó vientos de cola a muchos nombres del fondo. Sin embargo, desde entonces, los titulares de Ómicron han presionado al sector.
No obstante, el XLE, que también registró un máximo de varios años, sigue subiendo más del 44.5% en 2021. Además, el precio actual de 56.10 dólares al cierre del lunes soporta una rentabilidad por dividendo del 5.11%. Los ratios precio-beneficio y precio-valor contable son de 14.18x y 1.85x, respectivamente. Aunque las noticias sobre las variantes del Covid-19 podrían significar una mayor oscilación del precio, los inversionistas a largo plazo podrían considerar la posibilidad de invertir en torno a estos niveles.
Otros dos ETF atractivos para investigar en este sector son el Vanguard Energy Index Fund ETF Shares y el Fidelity® MSCI Energy Index ETF.
2. Finanzas
En 2022, Wall Street anticipa dos o incluso tres subidas de tasas por parte de la Reserva Federal. Esta expectativa ha colocado al sector financiero en el radar de los inversionistas, ya que estas empresas suelen beneficiarse de mayores márgenes de beneficio a medida que las tasas suben, lo que provoca una sólida rentabilidad de las acciones.
El fondo Financial Select Sector SPDR® ofrece exposición a un grupo diverso de empresas de servicios financieros, como bancos, aseguradoras, fideicomisos de inversión inmobiliaria (REIT), gestores de activos y agentes de bolsa.
XLF, que sigue los rendimientos del Financial Select Sector Index, tiene 67 participaciones. Comenzó a cotizar en diciembre de 1998 y sus activos netos ascienden a 43,400 millones de dólares.
Entre los principales nombres de la lista están Berkshire Hathaway (NYSE:BRKa), JPMorgan Chase (NYSE:JPM), Wells Fargo (NYSE:WFC), Bank of America (NYSE:BAC), Morgan Stanley (NYSE:MS), Goldman Sachs (NYSE:GS) y BlackRock (NYSE:BLK). Alrededor del 55% del fondo se concentra en los 10 principales valores.
En lo que va de año, el fondo ha subido un 31.5% y alcanzó un máximo histórico a finales de octubre. Al precio de cierre del lunes, 39.22 dólares, el ETF ofrece una rentabilidad por dividendo del 1.9%. Los ratios precio-beneficio y precio-valor contable son de 13.47x y 1.67x. A pesar de las sólidas rentabilidades de 2021, seguimos siendo alcistas con muchos de los nombres del fondo.
Los lectores que esperan que el sector se beneficie de las posibles subidas de tasas de interés también pueden considerar otros ETF, como el Vanguard Financials Index Fund ETF Shares y el iShares U.S. Financials ETF.
3. Cuidado de la salud
Este año comenzó con las noticias positivas sobre varias vacunas contra el Covid que ayudaron a que las economías mundiales volvieran a la normalidad. Como resultado, los inversionistas se interesaron por las denominadas "operaciones de apertura", acciones de valor que estaban fuera de lugar debido a los bloqueos provocados por la pandemia. Las acciones del sector sanitario no formaban parte necesariamente de ese escenario. Sin embargo, el creciente número de casos de coronavirus debido a la variante Ómicron en las últimas semanas ha vuelto a poner las acciones del sector sanitario en el punto de mira.
El sector sanitario estadounidense es el mayor del mundo. El Health Care Select Sector SPDR® Fund, uno de los ETF más antiguos del segmento, invierte en empresas biofarmacéuticas y de ciencias de la vida, así como en firmas que fabrican o distribuyen suministros y equipos sanitarios. Desde su creación en diciembre de 1998, los activos gestionados del fondo han crecido hasta los 35,400 millones de dólares.
XLV, que cuenta con 64 valores, sigue los rendimientos del índice del sector sanitario. En cuanto a los subsectores, éstos incluyen el farmacéutico, que representa el 27.89% del fondo, el de equipos y suministros sanitarios (22.43%), el de proveedores y servicios sanitarios (20.78%), el de herramientas y servicios de ciencias de la vida (14.95%), y otros.
Cerca del 55% de los activos del fondo se concentran en los 10 principales nombres, como UnitedHealth (NYSE:UNH), Johnson & Johnson (NYSE:JNJ), Pfizer (NYSE:PFE), Thermo Fisher Scientific, Abbott Laboratories (NYSE:ABT), AbbVie (NYSE:ABBV) y Merck.
Desde el comienzo del año, el ETF ha devuelto más del 22.8% y ha alcanzado un máximo histórico en los últimos días. Actualmente, su precio de 140.77 dólares al cierre de ayer soporta una rentabilidad por dividendo del 1.53%. Los ratios precio-beneficio y precio-valor contable se sitúan en 18.30x y 5.30x. Dada la reciente subida del precio, los lectores interesados podrían esperar un posible descenso hacia el nivel de 130 dólares.
Además de XLV, los inversores podrían poner en su radar los siguientes dos fondos sectoriales: el Vanguard Health Care Index Fund ETF Shares y el iShares Biotechnology ETF.