El peso inicia la sesión con una depreciación moderada de 0.13% o 2.2 centavos, cotizando alrededor de 17.08 pesos por dólar, alcanzando un nuevo máximo en diciembre de 17.1103 pesos por dólar durante la mañana. La consolidación del tipo de cambio por arriba de 17.00 pesos por dólar incrementa fuertemente el riesgo de movimientos hacia nuevos máximos históricos en las próximas jornadas, en particular bajo un escenario altamente especulativo como el observado esta semana. Cabe agregar que se ha visto un incremento en la demanda por dólares por parte de especuladores y de corporativos, en la antesala a un primer incremento a la tasa de referencia de la Reserva Federal el próximo miércoles 16 de diciembre.
Asimismo, la persistencia de las presiones a la baja sobre los precios del petróleo ha contribuido con una mayor demanda por dólares y un incremento de la aversión al riesgo, permitiendo una mayor demanda por activos libres de riesgo como los bonos del Tesoro y pérdidas para los mercados de capitales a nivel global. El WTI inicia la jornada con una pérdida de 1%, cotizando alrededor de 36.79 dólares por barril. El día de ayer la mezcla mexicana de exportación cerró con una pérdida de 0.94% en 29.37 dólares por barril, acercándose a su mínimo durante la crisis de 2008, cuando se ubicó en 28.42 dólares por barril.
Es importante agregar que hoy por la mañana se publicaron las solicitudes iniciales de apoyo por desempleo de Estados Unidos correspondientes a la semana pasada, las cuales se incrementaron en 13,000 para registrar 282,000, su nivel más alto en cinco meses. No obstante, los datos de las solicitudes de apoyo tienden a mostrar alta volatilidad, por lo cual el mercado asume que es poco probable que la Fed tome en cuenta el indicador de hoy como relevante para su decisión de la semana entrante.
Durante la sesión, se espera que el peso cotice entre 16.92 y 17.20 pesos por dólar. Banxico subastará 200 millones de dólares en caso de que el tipo de cambio alcance un nivel de 17.1862 pesos por dólar, colocando 200 millones de dólares adicionales si sube hasta 17.2712 pesos por dólar. En la apertura, el dólar cotiza alrededor de 1.5158 dólares por libra y 1.0968 dólares por euro en sus cotizaciones interbancarias a la venta. El dólar canadiense cotiza alrededor de 2.0571 dólares por libra y 1.4884 dólares por euro.
Mercado de Dinero.
En el mercado de dinero, la tasa de rendimiento de los bonos del Tesoro a 10 años se mantiene sin cambios, colocándose en 2.21%, con los inversionistas a la espera del anuncio de política monetaria de la Reserva Federal. En México, la tasa de rendimiento de los bonos M a 10 años también se mantiene sin cambios en 6.30%.
Mercado de Derivados.
Para cubrirse de una depreciación del peso más allá de 17.20 pesos por dólar, una opción de compra (call), con una fecha de ejercicio dentro de 1 mes tiene una prima del 1.56% y representa el derecho más no la obligación a comprar dólares en el nivel antes mencionado.
Por otro lado, el forward interbancario a la venta se encuentra en 17.0920 a 1 mes, 17.2596 a 6 meses y 17.5098 pesos por dólar a un año.