AA2000 emitió una ON por USD 400 M al 6,95%. Mañana salen Entre Ríos y Supervielle. EMISIONES DE DEUDA: AEROPUERTOS ARGENTINA 2000 (AA2000) emitió un bono a 10 años en el mercado internacional por un monto de USD 400 M con un cupón de 6,875% con un precio de corte bajo la par el cual representó un rendimiento de 6,95% y una duration de 6,1 años aproximadamente. Dicho retorno es el más bajo de los últimos 14 meses para colocaciones de empresas argentinas.
El Gobierno ampliará la emisión de Letras del Tesoro en dólares (Letes) con vencimiento el día 17 de abril de 2017, originalmente emitidas el 10 de enero de 2017 por un valor nominal de USD 90,56 M, las cuales serán suscriptas directamente por parte del Gobierno de la provincia de Córdoba. ENTRE RÍOS concluirá el road show hoy en EE.UU. y mañana saldrá al mercado internacional con la emisión de bonos por USD 350 M. SUPERVIELLE tiene la intención de recaudar mañana entre USD 250 M y USD 300 M en bonos denominados en pesos emitidos bajo la Ley de Nueva York. La semana pasada, la entidad informó que emitirá bonos vinculados al peso, suscritos y pagaderos en dólares (pesos linked).
TASAS DE REFERENCIA: Hoy el BCRA informará si mantiene o no las tasas de interés de Pases a 7 días. Según las últimas mediciones privadas, la inflación de enero sería algo más elevada respecto a diciembre, incluso se espera que febrero muestre un mayor nivel de precios minoristas. Con lo cual, estimamos que el BCRA tendrá poco margen para bajar las tasas de Pases y dejará las mismas en 24,75% anual. Además, hoy será la última licitación de Lebacs, dado que a partir de febrero habrá subastas en forma mensual y no semanal como lo venía haciendo hasta el momento.
PRECIOS DE BONOS: Ayer los bonos argentinos en dólares de larga duration cerraron en baja en el exterior (mercado OTC), a pesar que los Treasuries a 10 años se mostraron estables en el nivel de 2,48%. La debilidad de las bolsas globales influyó en el precio de los títulos locales. El riesgo país medido por el EMBI+Argentina se incrementó a 469 puntos.