El stop de pérdidas, o stop-loss en inglés, es una herramienta esencial en el mundo del trading. Esta orden se establece para cerrar una posición si el precio se desplaza en contra de esta y alcanza un cierto nivel predeterminado por el trader. La función principal y más obvia del stop de pérdidas es limitar la cantidad de dinero que se pierde en una operación, pero también tiene un papel emocional relevante en la operativa.
STOP Vs. PENSAMIENTO IMPULSIVO
Como ya sabemos, las emociones son un factor clave en el trading y pueden llevar a los traders a tomar decisiones impulsivas o irracionales (lea AQUÍ nuestro artículo “El pensamiento impulsivo. Cómo afecta a nuestro trading”). La avaricia y el miedo son dos emociones comunes que pueden influir en la forma en que los traders gestionan sus posiciones. La avaricia puede hacer que los traders se muestren excesivamente optimistas sobre el potencial de ganancias y se aferren a una posición, incluso cuando el precio actúa en nuestra contra y todo indica que es hora de salir. El miedo, por otro lado, puede hacer que los traders abandonen una posición demasiado pronto, en fluctuaciones normales y antes de que el precio alcance su potencial máximo. Estas decisiones basadas en las emociones pueden ser costosas y pueden llevar a pérdidas significativas.
Es por eso que el stop de pérdidas es una herramienta valiosa para los traders a la hora de mantener sus emociones bajo control. Al establecer un stop de pérdidas antes de abrir una posición, los traders pueden planificar su estrategia y establecer límites claros para su riesgo. Esto puede ayudar a reducir la influencia de las emociones en la toma de decisiones operativas. Además, al automatizar el cierre de una posición en caso de que el precio alcance un nivel determinado, los traders pueden evitar la tentación de cambiar su estrategia en el último minuto.
Otro beneficio psicológico del stop de pérdidas es que puede ayudar a los traders a evitar el arrepentimiento. El arrepentimiento es una emoción común en el trading y suele venir dado cuando el pensamiento impulsivo gana la partida a nuestro yo racional. Si un trader no tiene un stop de pérdidas en su posición y el precio del activo se mueve significativamente en su contra, puede experimentar una sensación de arrepentimiento por no haber cerrado la posición antes de que las pérdidas fueran mayores. Al establecer un stop de pérdidas antes de abrir una posición, los traders pueden evitar esta desagradable sensación de arrepentimiento, ya que saben que han establecido un límite de pérdida y que tal decisión se ha tomado de manera informada y planificada sobre su nivel de riesgo. Si el precio del activo se mueve en contra y la posición se cierra automáticamente debido al stop de pérdidas, el trader puede sentirse aliviado de haber tomado una decisión racional y objetiva, en lugar de lamentar no haber cerrado la posición antes.
Además, el stop de pérdidas también puede ayudar a los traders a mantener su disciplina en momentos de volatilidad del mercado. Cuando los precios se mueven rápidamente, puede ser fácil perder de vista los objetivos originales de una operación. La tentación de cambiar la estrategia o ignorar las señales de alerta puede ser fuerte. Sin embargo, si un trader ha establecido un stop de pérdidas antes de abrir una posición, es más probable que se mantenga fiel a su estrategia original y resista la tentación de hacer cambios impulsivos.
TRES CLAVES EMOCIONALES DEL STOP
1.- Reducir ansiedad. El stop de pérdidas ayuda a los traders a limitar su exposición al riesgo. Al establecer un límite de salida en el precio de un activo, los traders pueden asegurarse de que no perderán más de lo que están dispuestos a arriesgar en una operación. Esto puede ayudar a reducir el estrés y la ansiedad asociados con la incertidumbre que conlleva mantener una posición abierta. Además, al limitar las pérdidas potenciales, los traders pueden salvaguardar su capital disponible para futuras operaciones.
2.- Basar la operativa en decisiones racionales. El stop de pérdidas también puede ayudar a los traders a tomar decisiones objetivas en el momento adecuado. Cuando los traders establecen un stop de pérdidas antes de abrir una posición, están tomando una decisión racional y planificada sobre el nivel de riesgo que están dispuestos a asumir. Esto puede ayudar a reducir la influencia de las emociones en la toma de decisiones, ya que el stop se establece previamente a la toma de la posición, es decir, cuando las emociones están más “adormecidas” y aún no pujan por tomar el control sobre las acciones del trader.
3.- Aplaca el sentimiento de esperanza. Cuando el precio va en contra puede que el trader novato fundamente sus acciones en la “esperanza” de que el precio se gire a su favor. Nuestro stop de pérdidas corta de raíz esta peligrosa emoción tal y como explicamos más en profundidad en el artículo “Trading y esperanza” que puede leer AQUÍ.
RESUMEN Y CONCLUSIONES
En resumen, la función emocional del stop de pérdidas en el trading es significativa. Además de limitar las pérdidas, el stop ayuda a los traders a tomar decisiones objetivas, mantener el control emocional, evitar el arrepentimiento y mantener la disciplina en momentos de volatilidad del mercado. Al establecer un límite claro en el precio de un activo, los traders pueden reducir la incertidumbre y el estrés asociados con el trading y mantener su capital disponible para futuras operaciones.
Sin embargo, es importante tener en cuenta que el stop de pérdidas no es una solución mágica para todos los problemas del trading. No garantiza que un trader no sufra pérdidas, pero sí que estas sean controladas. Además, los traders deben asegurarse de establecer el stop de pérdidas en un nivel adecuado, teniendo en cuenta la volatilidad del mercado y sus objetivos a largo plazo. En última instancia, el éxito en el trading depende de muchos factores, incluida la educación, la experiencia, la disciplina y la gestión adecuada del riesgo.
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