• Mercados accionarios mixtos, rendimientos de bonos gubernamentales a la baja y dólar con ganancias, en una sesión con catalizadores limitados, pero con cautela antes de las decisiones de política monetaria esta semana en un entorno de desaceleración en China, altos precios de commodities y en medio de la temporada de reportes corporativos
• En la Eurozona, la confianza económica de abril cayó más de lo esperado al ubicarse en 105.0pts desde 106.7pts previo (revisado a la baja), con caídas en la industria, servicios y confianza del consumidor, aludiendo a afectaciones por la guerra entre Ucrania y Rusia, entre otros
• Atención en la semana en decisiones de política monetaria del Fed y el BoE, ambos con alzas esperadas de la tasa de referencia, además de la nómina no agrícola de abril en EE.UU. Sobre Ucrania y Rusia, pendientes a evolución de posible aumento de sanciones
• Aparte de lo ya mencionado, también habrá decisiones de política monetaria en Australia, Brasil, Noruega, República Checa, Chile y Polonia. Al cierre de la semana, discursos de miembros del Fed
• En datos económicos, en EE.UU. se publicarán también las órdenes de fábrica, crédito al consumo, balanza comercial (mar), el ISM manufacturero y de servicios, ventas de vehículos (abr) y solicitudes semanales de seguro por desempleo
• Pasando a otras regiones, destacamos indicadores PMI Caixin (abr) en China; ventas al menudeo (mar) en la Eurozona; producción industrial y balanza comercial (mar) en Alemania; y producción industrial y PMI manufacturero (mar) en Brasil
• En México conoceremos la inversión fija bruta y consumo privado (feb), remesas familiares (mar), indicadores del IMEF, confianza del consumidor (abr) y las encuestas de expectativas del sector bancario y de Banxico
Mercado accionario
• Movimientos mixtos en las bolsas, mientras continúa la cautela entre los inversionistas, con la atención en los temas relacionados al virus en China, la inflación, la próxima decisión del Fed y reportes corporativos
• Los futuros del S&P500 cotizan sin cambios tras iniciar con movimientos positivos, ante compras de oportunidad luego de las importantes caídas durante el mes de abril, con los peores ajustes mensuales desde el inicio de la pandemia. En Asia, las bolsas de China y Hong Kong permanecen cerradas por feriado, mientras Japón cerró con una baja del 0.1%. Europa opera con caídas prácticamente generalizadas
• El flujo de información corporativa en EE.UU. continuará siendo abundante esta semana. Se espera que 158 compañías del S&P500 den a conocer sus cifras, hoy con 19 reportes, destacando a Devon Energy, Loews (NYSE:L) y Moody’s. En México hoy concluye la temporada con las cifras de Femsa (BMV:FEMSAUBD), Gmexico (BMV:GMEXICOB) y Pemex
Mercado de renta fija gubernamental, divisas y commodities
• Balance mixto en bonos soberanos. Las tasas europeas ajustan +/-2pb y la curva de Treasuries registra ganancias de 2pb en el extremo largo. La semana pasada, los Bonos M cerraron con pérdidas de 19pb, en promedio, con los mayores ajustes en los nodos de mayor duración de hasta +35pb
• El dólar avanza contra la mayoría de las divisas del G10 excepto AUD (+0.2%). En EM, el sesgo es negativo excluyendo a RUB (+1.0%) y MXN (+0.2%). El peso mexicano cotiza en 20.39 por dólar tras una depreciación semanal de 1.0% y una pérdida mensual de 2.7%
• El crudo inicia mayo con pérdidas mayores al 3.0% ante preocupaciones por el crecimiento de China diluyendo las noticias de que la Unión Europea prohibirá gradualmente las importaciones de crudo ruso a finales de año. Por otra parte, el oro y los granos pierden 1.0%
Mercado de deuda corporativa
• Abril cerró con un monto emitido de $4,963 millones, 77% por debajo de lo observado en el mismo mes de 2021, causado principalmente por un efecto calendario adverso (baja actividad en el periodo vacacional)
• En mayo esperamos un repunte de la colocación con hasta $17,600 millones de acuerdo con lo observado en el pipeline, donde destacamos para esta semana la participación de Navistar Financial y Corporación Actinver con tres bonos quirografarios
• Fibra Storage informó que el pasado 26 de abril formalizó la adquisición de un terreno ubicado en la colonia San Miguel Chapultepec en la Ciudad de México e iniciará el proceso de desarrollo para operar bajo la marca U-Storage. El precio de la adquisición del inmueble fue por un total de $72.9 millones, a pagarse mediante la emisión de CBFIs, más gastos de cierre a pagarse en efectivo, para un gran total de $77.5 millones