• Mercados accionarios al alza, rendimientos de bonos gubernamentales negativos y el dólar a la baja, con inversionistas asimilando comentarios hawkish de diversos miembros del Fed y datos apoyando una economía resiliente que sugieren mayores incrementos en la tasa de interés
• En el frente de política monetaria, ayer Waller (Consejo del Fed) y Bostic (Atlanta) mencionaron que la fortaleza en los datos económicos podría impulsar las tasas aún más alto. De manera similar para la Eurozona Wunsch (Consejo del ECB) comentó que el pico esperado para la tasa de 4% podría alcanzarse si las presiones inflacionarias continúan. Hoy estaremos atentos a los comentarios de Logan (Dallas), Bostic (Atlanta) y Bowman (Miembro del Consejo)
• EE.UU. impuso cuotas arancelarias a docenas de entidades chinas, citando que algunas de estas empresas realizan actividades en contra de la seguridad nacional o de las metas de su política externa
• Sobre las cifras económicas, la agenda se enfoca en los PMIs de servicios y compuestos de febrero. En la Eurozona éstos resultaron con bajas marginales, mientras que en China vimos avances importantes, consistentes con la reapertura. Más adelante conoceremos las métricas equivalentes para EE.UU., así como el ISM de servicios donde anticipamos un ajuste moderado a la baja
Mercado accionario
• Concluimos la semana con alzas generalizadas en los principales índices accionarios, ante compras de oportunidad tras las bajas recientes y mientras las cifras económicas y los reportes corporativos parecieran dar sustento a una economía resiliente y preparada para un entorno de tasas altas por más tiempo
• En EE.UU. los futuros anticipan una apertura positiva con el S&P500 cotizando 0.4% por arriba de su valor teórico. En Europa las alzas promedian cerca del 1%, mientras que en Asia observamos cierres también positivos, destacando los avances en Japón con el 1.6% en el Nikkei. En México el IPC podría acercarse a los 53,500 puntos
• La temporada de reportes en EE.UU. prácticamente concluyó. Con el 99% de los resultados se acumula una disminución del 2.9% en las utilidades vs -3.1%e. La tasa de sorpresas positivas se ubica en 68.6%
Mercado de renta fija gubernamental, divisas y commodities
• Desempeño positivo en bonos soberanos. Los activos europeos operan con ganancias de hasta 5pb mientras que la curva de Treasuries registra ganancias de 4pb en promedio. Ayer la curva de Bonos M cerró con pérdidas de 2pb las cuales estuvieron concentradas el parte larga. La referencia de 10 años cerró en 9.38% (+4pb)
• El dólar se debilita (DXY -0.3%) mientras las divisas desarrolladas operan con ganancias y las emergentes con variaciones mixtas. En el primer grupo JPY (+0.5%) lidera las alzas, mientras que en el segundo KRW (+1.1%) y HUF (- 0.3%) se ubican en los extremos. El peso mexicano se aprecia 0.1% a 18.10 por dólar
• Los futuros del crudo pierden 0.5% por cautela de los inversionistas sobre el impacto que tendrá la política monetaria restrictiva en la demanda global. Por el contrario, los metales cotizan al alza
Mercado de deuda corporativa
• Grupo Industrial Saltillo (GISSA) informó que concretó la venta de su negocio de recubrimientos cerámicos (Vitromex) a Mohawk Industries, después de haber obtenido la aprobación de la COFECE y cumplido con las demás condiciones pactadas en el contrato respectivo. De acuerdo con el comunicado, el valor de la transacción, después de ajustes por Capital de Trabajo y Deuda Neta, ascendió a US$299 millones. Los recursos netos serán utilizados por la compañía para prepago de deuda, soporte a proyectos de expansión y otros fines corporativos
• Fitch Ratings afirmó las calificaciones de Financiera Independencia en escala internacional en ‘BB-’ y en escala nacional en ‘A-(mex)’. La perspectiva de las calificaciones se revisó a Negativa de Estable. De acuerdo con la agencia, la perspectiva negativa refleja la expectativa de la agencia de que la cobertura de liquidez de Findep podría disminuir