• Mercados accionarios positivos, rendimientos de bonos gubernamentales a la baja, y el dólar con ganancias, con inversionistas cautelosos aguardando resultados de los principales bancos en EE.UU., esperando importantes caídas en utilidades y con temores de recesión ante la expectativa de una postura restrictiva agresiva tras la publicación de la inflación en EE.UU.
• En Reino Unido, se anunció que hoy la Primer Ministra, Liz Truss, dará una conferencia de prensa. Se espera que dé marcha atrás a algunos de los puntos de su plan fiscal. Esto en un contexto en el cual el Ministro de Finanzas Kwarteng dejará su posición. Cabe destacar que hoy el BoE da por terminado el programa de compra de bonos que dio relativa tranquilidad a los mercados en los últimos días
• En cifras económicas, la balanza comercial de agosto en la Eurozona tuvo un déficit mayor a lo esperado. En China, la inflación en septiembre se aceleró a 2.8% a/a, su nivel más alto desde abril 2020. El resto del día la agenda está centrada en EE.UU., con ventas al menudeo de septiembre –anticipando una ligera desaceleración– y con la confianza del consumidor para octubre – esperando un aumento en el margen–
• Finalmente, en el frente de política monetaria estaremos atentos a la participación de Cook del Fed hablando sobre el panorama económico. Del lado del ECB, uno de los miembros de la Junta de Gobierno afirmó que el banco tendrá que llevar las tasas a terreno restrictivo, mencionando que un incremento de 75pb en la siguiente decisión sería adecuado. Mientras tanto, Hungría implementó una nueva tasa de referencia de un día, fijándola en 18%, con un diferencial de 5pb respecto a la tasa previa
Mercado accionario
• Concluimos la semana con movimientos positivos en los mercados accionarios, continuando con el rebote del día de ayer, aunque la cautela se mantiene. Los futuros en EE.UU. anticipan una apertura positiva, con el S&P500 cotizando 0.4% arriba de su valor teórico, mientras la atención de los inversionistas se centra en el inicio oficial de la temporada de reportes con las cifras de los principales bancos
• El consenso de Bloomberg anticipa un avance en las utilidades de empresas del S&P500 del 2.6%, y del 5.8% al excluir al sector financiero, en donde se anticipa una caída del 13.2% en sus ganancias. Hoy se esperan los reportes de 8 compañías, destacando JP Morgan (NYSE:JPM) ya arriba de lo esperado, Wells Fargo (NYSE:WFC) con señales positivas, Morgan Stanley (NYSE:MS) abajo y Citigroup (NYSE:C) más tarde
• En Europa observamos avances generalizados superiores al 1%, mientras que Asia cerró en terreno positivo, destacando el alza del Nikkei del 3.3%. En México el IPC podría seguir consolidando alrededor de los 46,000pts
Mercado de renta fija gubernamental, divisas y commodities
• Desempeño positivo en bonos soberanos. Los activos europeos ganan 9pb en promedio, excepto los GILTS que registran un rally de 23pb. En tanto, los Treasuries ganan 4pb en promedio. Ayer la curva de Bonos M cerró con pérdidas de 4pb en la parte corta y media, mientras los nodos de mayor duración cerraron con ganancias de 1pb en promedio
• El dólar se fortalece (DXY +0.5%) mientras la mayoría de divisas del G-10 operan en terreno negativo y las emergentes con variaciones mixtas. En el primer grupo GBP (-0.7%) es la más débil mientras que en el segundo, HUF (+2.4%) y PLN (-0.8%) se ubican en los extremos. El MXN se debilita 0.3% a 20.04 por dólar
• Los futuros del crudo caen 1.1% en promedio ante una menor demanda en China por los confinamientos y con temor a una recesión global. Los metales registran pérdidas, excepto el cobre (+0.4%)
Mercado de deuda corporativa
• Fitch Ratings afirmó la calificación internacional de Mexarrend en ‘B’ y en escala nacional en ‘BBB-(mex)’, removió la Observación Negativa y las colocó en perspectiva Negativa. La acción de calificación refleja que el riesgo de refinanciamiento del vencimiento del bono internacional ha sido abordado por líneas de crédito y el efectivo del balance
• HR Ratings revisó a la baja la calificación de Fundación Rafael Dondé a ‘HR AA’ desde ‘HR AA+’ basado en el deterioro observado en su situación financiera , donde el ROA Promedio se situó en -10% al 2T22
• Fitch Ratings ratificó la calificación de Grupo Rotoplas en ‘AA(mex)’ con perspectiva Estable reflejando la posición competitiva y fuerte de Rotoplas, soportada por su liderazgo de mercado, red extensa de distribución y portafolio amplio de soluciones