• Mercados accionarios a la baja, mientras que los rendimientos de bonos gubernamentales y el dólar suben. Se percibe mayor cautela previo a decisiones de bancos centrales esta semana debido a su potencial efecto sobre el crecimiento global. También se ve un impacto por tensiones entre EE.UU. y China y de la menor liquidez por cierre de Reino Unido y Japón
• En específico, el presidente de EE.UU., Joe Biden, dijo en una entrevista ayer que soldados de su país defenderían a Taiwán en caso de una invasión por parte de China. Por otro lado, este último país levantó a partir de hoy los confinamientos por COVID- 19 en la ciudad de Chengdu
• Atención esta semana en decisiones de política monetaria, en especial el Fed donde anticipamos un alza de 75pb, en línea con el consenso, con un tono hawkish y alzas en el dot plot. Decisiones del BoJ (sin cambios) y del BoE (consenso: +50pb)
• Además de lo anterior, también serán las reuniones de Suecia, Brasil, Taiwán, Filipinas, Indonesia, Suiza, Noruega, Turquía y Sudáfrica. Mientras tanto, el PBoC anunciará las tasas de interés de uno y cinco años para préstamos de alta calidad
• En eventos internacionales, los mercados en Reino Unido están cerrados hoy por el funeral de la Reina. Inicia el debate general en la Asamblea General de la ONU y la secretaria del Tesoro de EUA, Janet Yellen, hablará en Washington
• La agenda económica de EE.UU. incluye cuenta corriente (2T22) inicios de casas, permisos de construcción, ventas de casas existentes (ago), los indicadores PMI de manufacturas y servicios (sep) y los reclamos iniciales de seguro por desempleo
• Mientras tanto, también destacamos los indicadores PMI de septiembre en Alemania, Reino Unido y la Eurozona, con esta última región también publicando la cuenta corriente (jul) y confianza del consumidor (sep)
• En México, se publicará le Demanda y Oferta Agregada del 2T22, ventas al menudeo (jul), Indicador Oportuno de Actividad Económica (ago), inflación de la 1ª-quincena de septiembre, y la encuesta de expectativas del sector bancario
Mercado accionario
• Continúa el sentimiento negativo de la semana pasada, con caídas generalizadas en los índices accionarios, ante inversionistas que están a la espera de los ajustes monetarios, ponderando el impacto en la economía global y las utilidades de las empresas de cara a la tercera temporada de reportes del año. Así, los futuros en EE.UU. anticipan una apertura negativa, con el S&P500 cotizando 0.9% debajo de su valor teórico. En Europa se observan pérdidas, con los mercados en Reino Unido cerrados por ser día de luto por la Reina Isabel II. Asia finalizó su jornada con caídas, Japón sin operaciones por ser día feriado
• En México, Livepol anunció una inversión en la tienda departamental norteamericana Nordstrom (NYSE:JWN) por $5,900 millones (9.9% de acciones en circulación), en busca de una diversificación geográfica de sus activos. El día de hoy se incorpora oficialmente Gentera (BMV:GENTERA) en sustitución de Lab a la muestra del IPC. Esta semana esperamos un rango de operación para el índice entre los 45,400 y 47,500pts
Mercado de renta fija gubernamental, divisas y commodities
• Presiones en bonos soberanos. Las tasas europeas ajustan +6pb en promedio, mientras la curva de Treasuries registra pérdidas de 5pb con la nota de 10 años alcanzando máximos desde 2011 de 3.50%. La semana previa, la curva de Bonos M perdió 28pb con la referencia de 10 años cerrando en 9.17%
• El dólar avanza contra todo el espectro de divisas desarrolladas, extendiendo las ganancias de la semana pasada. En EM, el desempeño es mixto con HUF (+0.6%) y ZAR (-0.8%) en los extremos, mientras MXN cotiza cerca del PM de 100 días, en 20.12 por dólar (-0.4%), tras una depreciación semanal de 0.7%
• El crudo cae ante las preocupaciones de que una desaceleración económica debilite la demanda de cara a un mayor ajuste monetario por parte del Fed. El Brent cotiza por debajo de 90 US$/bbl desde 114 US$/bbl al cierre del 2T22. Pérdidas generalizadas en metales, excluyendo al níquel (+2.3%)
Mercado de deuda corporativa
• El Puerto de Liverpool anunció una inversión de $5,900 millones en acciones de la empresa departamental norteamericana Nordstrom, Inc. Dicho monto representa el 9.90% del total de las acciones en circulación
• IEnova informó que pagó la totalidad del financiamiento de IEnova Pipelines de forma anticipada, por un monto total de US$139 millones
• S&P Global Ratings confirmó las calificaciones de IEnova en escala global en ‘BBB’ (Negativa) y en escala nacional en ‘mxAA+’ (Estable). La agencia considera a IEnova como una subsidiaria fundamental de Sempra Infraestructure Partners y potencialmente receptora de apoyo de Sempra Energy (NYSE:SRE)