El peso cerró la semana con una depreciación de 0.82% o 14.8 centavos, cotizando alrededor de 18.24 pesos por dólar, con el tipo de cambio tocando un mínimo de 17.8718 y un máximo de 18.4663 pesos por dólar, acercándose al tipo de cambio máximo del mes de 18.4863 pesos observado el 6 de octubre.
Es importante mencionar que el jueves el tipo de cambio cerró por arriba de 18.30 pesos por dólar, algo que no había ocurrido desde el 6 de abril. Asimismo, en las últimas tres sesiones de la semana el tipo de cambio cerró por arriba de 18.20 pesos por dólar, algo que no había ocurrido durante tres sesiones consecutivas desde marzo. Este comportamiento del tipo de cambio es consistente con una consolidación en los niveles actuales, así como una alta probabilidad de que se observe una tendencia al alza y que perfore la resistencia de 18.50 pesos por dólar.
Desde el mínimo en el año de 16.6262 pesos por dólar alcanzado el 28 de julio y hasta el cierre de hoy, el peso muestra una depreciación de 9.69% o 1 peso y 61 centavos.
Por su parte, respecto al cierre del 2022, el peso muestra una apreciación de 6.47% o 1 peso y 26 centavos.
La depreciación del peso durante esta semana se debió a los siguientes factores:
1. Mayor aversión al riesgo por el conflicto en Israel, que se intensificó hacia el cierre de la semana por grupos paramilitares en la Franja de Gaza y Líbano. Debido a que existe el riesgo de que el conflicto se extienda a otros países, se teme que pueda afectar la producción y comercio de petróleo. Por lo anterior, en la semana el precio del petróleo cerró con una ganancia de 1.21%, cotizando en 88.75 dólares por barril, tocando un máximo de 90.78 dólares por barril. En las últimas dos semanas, el precio del WTI acumula un aumento de 7.20%. Este conflicto en Israel tiene el potencial de tener un impacto político en las elecciones de Estados Unidos hacia el 2024, ya que típicamente cuando el gobierno de Estados Unidos se involucra directa o indirectamente en un conflicto bélico, los ciudadanos tienden a reelegir al presidente que está en el poder. Esta es la razón por la cual el presidente, Joe Biden, está asumiendo una posición de mediación, pero reiterando con claridad su respaldo a Israel.
2. La expectativa de que la Reserva Federal mantendrá una postura monetaria restrictiva por un periodo de tiempo prolongado. De acuerdo con los comentarios de varios oficiales de la Fed, prefieren mantener la tasa sin cambios el próximo 1 de noviembre en espera de más información económica. No obstante, han reiterado que la postura monetaria seguirá siendo restrictiva hacia el siguiente año. Observando los ciclos anteriores que la Reserva Federal ha adoptado una postura restrictiva, es probable que decidan mantener la tasa sin cambios hasta el segundo semestre del 2024, en lugar de hacer incrementos adicionales. Lo anterior implicaría que la tasa se mantendría sin cambios durante un periodo de al menos 11 meses. En la semana, la tasa de las notas del Tesoro a 10 años subió 30.1 puntos base, el mayor incremento semanal desde el 8 de abril del 2022, ubicándose en 4.91% y tocando un máximo de 4.9927%, nivel no visto desde el 20 de julio del 2007.
3. Durante la semana, se elevó la aversión al riesgo sobre México.
3.1 En la Cámara de Diputados se aprobó en lo general y en lo particular la iniciativa de la Ley de Ingresos, que forma parte del Paquete Económico 2024 en donde se contempla un déficit presupuestario del 4.9% del PIB, algo no visto desde 1988.
3.2 Se dio a conocer que ya se seleccionó al panel de controversias que solicitó Estados Unidos contra México por el maíz transgénico. El panel de expertos dará a conocer su resolución en un plazo de 180 días. Si el panel falla en contra de México se impondrían sanciones comerciales que pueden resultar en multas o aranceles.
3.3 Se aprobó en la Cámara de Diputados la desaparición de los fideicomisos del Poder Judicial de la Federación, los cuales sumaban por lo menos 15 mil millones de pesos.
3.4 Continúa el riesgo de intervención por parte del gobierno de México en el sector privado. Cabe destacar que, la compañía de construcción Vulcan Materials escribió una carta al Departamento de Estado y al Gobierno de Estados Unidos para que protejan a sus empleados y su propiedad en México. De acuerdo con la compañía, los empresarios se enteraron a través de la prensa que AMLO pretende adquirir las 2.400 hectáreas de terreno al sur de la ciudad turística de Playa del Carmen por 360 millones de dólares, algo que consideran una infravaloración de los activos.
3.5 Se publicó el acuerdo para ajustar los derechos de las concesiones aeroportuarias, en donde se dio a conocer que las contribuciones aeroportuarias pasarán del 5% a 9% sobre los ingresos brutos del concesionario. Estos cambios afectarán los ingresos de los grupos aeroportuarios.
3.6 La Cámara de Diputados aprobó la creación del fideicomiso para la Sedena, que será destinado al Tren Maya y al pago de operación, prestación de servicios, administración, construcción, del proyecto. El fideicomiso otorgará 120 mil millones de pesos al Tren Maya para el próximo año.
Debido a los factores mencionados, en la semana comprendida entre el miércoles 11 y el martes 17 de octubre, las posiciones especulativas netas a la espera de una apreciación del peso en el mercado de futuros de Chicago mostraron una caída de 7,928 contratos, ubicándose en 44,305 contratos, cada uno de 500 mil pesos. Con esto, en las últimas dos semanas las posiciones netas a favor del peso muestran una caída de 20,209 contratos. Al interior, las posturas brutas a la espera de una apreciación del peso cayeron en 7,174 contratos, ubicándose en 63,351 contratos, su menor nivel desde el 22 de marzo del 2022. Por su parte, las posturas brutas en contra del peso se incrementaron en 754 contratos, ubicándose en 19,046 contratos.
En la canasta amplia de principales cruces, las divisas más depreciadas en la semana fueron: el shekel israelí con 1.96%, la rupia de Indonesia con 1.21%, la corona noruega con 1.08%, el dólar neozelandés con 0.97%, el ringgit de Malasia con 0.83% y el peso mexicano con 0.82%. Las divisas más apreciadas fueron: el zloty polaco con 2.49%, el florín húngaro con 2.46%, el rublo ruso con 2.08%, la corona checa con 1.18% y el franco suizo con 1.11%. El dólar cerró con un retroceso de 0.11% de acuerdo con el índice ponderado.
En la semana del 5 al 11 de octubre, los préstamos y arrendamientos totales concedidos por la banca comercial de Estados Unidos mostraron un crecimiento de 0.09%, ubicándose en un total de 12,211.70 mil millones de dólares, de acuerdo con cifras ajustadas por estacionalidad. Al interior, solamente los préstamos inmobiliarios registraron una caída semanal (-0.03%), acumulando 3 semanas consecutivas de retroceso. En el acumulado del año (41 semanas), los préstamos de toda la banca comercial de Estados Unidos muestran un crecimiento acumulado de 7.8% con respecto al mismo periodo del 2022. Lo anterior se compara con el crecimiento acumulado de 8.3% en las primeras 41 semanas del 2022 con respecto al mismo periodo del 2021. Al interior de los préstamos, se observan los siguientes crecimientos acumulados: préstamos comerciales e industriales (+6.1%), 2) préstamos inmobiliarios (+9.1%), 3) préstamos al consumo (+7.9%) y otros préstamos (+6.6%).
La Reserva Federal también dio a conocer las cifras del total de depósitos de toda la banca comercial. Durante la semana del 5 al 11 de octubre, los depósitos registraron un retroceso de 0.05% semanal o 8.74 mil millones de dólares, siendo la segunda semana consecutiva de caída. En la semana, los depósitos alcanzaron un total de 17,364.09 mil millones de dólares. Al interior, la caída estuvo explicada por el subcomponente otros depósitos (-0.13%). En el año, los depósitos de toda la banca comercial de Estados Unidos muestran un retroceso acumulado de 3.6% con respecto al mismo periodo del 2022.
En la semana, el euro tocó un mínimo de 1.0507 y un máximo de 1.0616 dólares por euro. La libra tocó un mínimo de 1.2090 y un máximo de 1.2220 dólares por libra. Por su parte, el euro peso tocó un mínimo de 18.8558 y un máximo de 19.5363 pesos por euro.