El peso mexicano opera con altibajos, pero en un rango acotado, la mayor parte del tiempo alrededor de $17.15 spot, nivel de cierre de ayer. La atención de los mercados se enfoca en la decisión de política monetaria del Banco Central Europeo (BCE), datos económicos en EUA y el precio internacional del petróleo. Esto mientras los operadores asimilan las cifras de inflación estadounidense de ayer, que no alteraron los planes de la Reserva Federal (Fed) de mantener la tasa de interés en su reunión de la próxima semana, aunque tampoco han servido para saber si hará una última subida antes de que concluya el año. Por el resto del día, el tipo de cambio podría fluctuar entre los $17.07 y $17.22 spot (el euro entre $1.065 y $1.072).
La autoridad monetaria de Europa anunció un nuevo incremento de 25 puntos base en sus tasas de referencia. El Banco Central reitera la necesidad de mantener en niveles altos las tasas por un tiempo prolongado, sin descartar futuros incrementos los cuales dependerían de la evolución de los datos. Sin embargo, crecen las voces al interior del organismo de que los niveles actuales del costo del dinero podrían haber alcanzado hoy su valor máximo. En términos generales, el tono del comunicado fue más dovish de lo anticipado.
Además, el BCE publicó sus nuevas proyecciones económicas en las que recorta sus estimados de PIB para este 2023 y los próximos años, mientras sube los de la inflación, lo que regresa los temores de estanflación entre los operadores.
En materia económica, EUA sigue dando señales positivas en el consumo y mercado laboral, con algunas presiones en precios al productor. El consumo privado estadounidense se mantiene sólido. Su comportamiento sorprende con un incremento de 0.6% durante agosto, cuando la expectativa era que se moderara al 0.1% después de una expansión de 0.5% en julio. Sin embargo, el dato estuvo muy influido por el tema del incremento del costo de la gasolina. Las solicitudes iniciales de subsidio por desempleo aumentaron menos de lo pronosticado, al ubicarse en 220 mil, tres mil más que la semana previa, pero por debajo de las 225 mil anticipadas. Por su parte, los precios al productor crecieron 0.7% en el octavo mes del año, superando el 0.4% estimado y registrando su mayor incremento en un año afectado por los costos de energéticos. A tasa anual rebota del 1.3% al 1.6%.
Estos datos añaden algo de incertidumbre sobre los futuros pasos de la Fed. Si la economía se mantiene fuerte y resiliente, existe la posibilidad de que el banco central del país norteamericano tenga que volver a subir su tasa de fondeo para evitar posibles presiones inflacionarias adicionales o por lo menos de que seguirían en niveles altos un tiempo todavía mayor a lo contemplado.
Con relación a los commodities, el precio internacional del petróleo ha alcanzado máximos de 10 meses después de que la Agencia Internacional de la Energía (AIE) se sumara a las advertencias sobre una escasez de suministro. La demanda eclipsará a la oferta en 1.2 millones de barriles diarios de media durante el segundo semestre, según las previsiones de la AIE. La referencia WTI supera los 90 dólares por barril.
Por otro lado, el Banco Popular de China recortará el coeficiente de reservas obligatorias de los bancos en 25 puntos base a partir del 15 de septiembre. Es la segunda vez que el banco central chino toma esta decisión en lo que va de año. El movimiento, dirigido a reducir la cantidad de efectivo que las entidades financieras deben mantener en reserva, busca reforzar la recuperación de la economía del gigante asiático. Esto mientras la agencia Moody's (NYSE:MCO) recortó la perspectiva del sector inmobiliario chino a negativa desde estable, citando los retos del crecimiento económico, que según la agencia de calificación frenarán las ventas a pesar del apoyo gubernamental.
En materia empresarial, la atención de este jueves se centra en la esperada salida a bolsa de Arm, controlado por el grupo japonés Softbank (TYO:9984) y que suministra a los fabricantes de chips diseños de circuitos esenciales, que ha fijado su precio inicial en 51 dólares por acción. Este precio le permitirá recaudar 4,870 millones de dólares, en la que será la mayor salida a bolsa del año en Wall Street.
Las principales bolsas en el mundo operan con ganancias, atentas a la OPI de Arm y asimilando la reciente decisión del BCE.