A la apertura de la sesión americana, el peso mexicano extiende las ganancias de ayer y se posiciona en el 3er lugar dentro de las monedas de países emergentes que presentan mayores avances frente al dólar. La divisa mexicana se vio favorecida por el buen reporte de producción industrial de diciembre y por el alza de 50 pb de la tasa de interés de referencia de Banxico, pues los mercados habían descontado un incremento de sólo 25 pb. Con ello, el atractivo del carry trade de la moneda aumentó, pues Banxico se desacopló de la Fed, que aumentó en 25pb la tasa de fondos federales en su última reunión; así, el diferencial entre las tasas de México y EE.UU. aumentó de 600 pb a 625 pb. Al cierre de ayer, el par presentó mínimos y máximos secuenciales decrecientes por tercer día al hilo, lo que lo llevó a romper el soporte de $18.80 y las medias móviles de 10 y 20 días. Así, se incrementó la probabilidad de que el tipo de cambio cotice en la zona baja de las Bandas de Bollinger ($18.55 - $18.80). Los siguientes objetivos técnicos se encuentran en $18.65 y, posteriormente, el mínimo de $18.50 alcanzado el 2 de febrero. Por su parte, el dólar, medido a través del índice DXY, abre al alza debido a que los inversionistas se mantienen cautelosos antes de los datos de inflación de la próxima semana. Aunque, en sus últimas declaraciones Jerome Powell, presidente de la Fed, señaló que la "desinflación" está en marcha, reiteró que es posible que las tasas deban subir más si continúan las presiones inflacionarias por una economía fuerte.
USD/MXN Spot
• El peso cerró la sesión previa en $18.78 unidades, con una apreciación de 0.82% (15.59 centavos). Durante la sesión overnight, la cotización alcanzó un mínimo en $18.69 y un máximo en $18.83 unidades. Para hoy estimamos un rango de fluctuación entre $18.65 y $18.83 pesos por dólar, considerando niveles de soporte en $18.60 y de resistencia en $18.85 pesos por dólar.
• En diciembre, la actividad industrial aumentó 0.7% respecto a noviembre y 3.1% en comparación con el mismo mes de 2021, con cifras desestacionalizadas. Anotó un tercer avance al hilo. Así, alcanzó un nivel ligeramente por encima del que tenía en sep-17, excluyendo la caída por la última crisis. Se ubicó por encima de dic-19 (nivel pre-pandemia) en 1.1% y por debajo de sep-15 (máximo previo) en 3.5%. En comparación con los niveles prepandemia, el sector manufacturero es el único que presenta una franca recuperación.
EUR/USD Spot
• El euro cerró la sesión anterior en $1.074 unidades, con una apreciación de 0.21% (0.23 centavos). Durante la sesión overnight, la cotización alcanzó un mínimo en $1.068 y un máximo de $1.075 unidades. Para hoy estimamos un rango de cotización entre $1.065 y $1.077 dólares por euro, considerando niveles de soporte en $1.064 y de resistencia en $1.078 unidades.
• La economía británica se estancó en el último trimestre de 2022, luego de una caída revisada a la baja del 0.2% en el período anterior, con lo que evitó una recesión técnica. Las cifras estuvieron en línea con las expectativas del mercado. Con ello, el PIB guarda una diferencia de -0.8% respecto a su nivel pre-pandemia. En su comparación anual, la economía británica se expandió 0.4% en el 4T-22, que es el desempeño más débil desde el 1T-21. En todo 2022, el PIB creció 4.0%, tras el avance de 7.6% en 2021.
Índice DXY
• Los futuros del crudo WTI operan al alza, en torno a los $79 dólares por barril, después de que Rusia anunciara sus planes de reducir la producción en 500 mil barriles por día en marzo. El movimiento inesperado es una represalia contra la prohibición europea de las importaciones por vía marítima y la imposición de precios máximos para los productos petroleros rusos, lo que provocó una ola de volatilidad en los mercados petroleros. Así, el WTI ha subido casi 9% esta semana, ya que las preocupaciones sobre la oferta mundial aumentaron ante una posible escasez en un momento en que la demanda se está recuperando. Por otra parte, a principios de esta semana, una terminal petrolera en Turquía suspendió sus operaciones debido al reciente terremoto, mientras que un campo petrolero en Noruega cerró inesperadamente. Mientras tanto, Arabia Saudita, el principal exportador mundial, elevó los precios del crudo para los mercados asiáticos por primera vez en 6 meses.
