USD/MXN en continuación de movimiento de baja. La semana pasada después del FOMC del FED el mercado bajó haciendo rompimiento de soporte en 15.35, al día siguiente de la reunión el mercado subió a validar la ruptura respetando ahora 15.35 como resistencia, viernes borró toda esa alza buscando soporte en la zona 14.98, hoy esta haciendo intentos de bajar del soporte de 14.98, el mercado ya empieza a entrar a sobreventa, por lo que las bajas pudieran ser limitadas y buscar consolidar comprimiendo fuerza en una fase correctiva del USD de forma global, Momentum en extrema y MACD sigue favoreciendo la venta pero estando en territorio positivo, por lo que de momento debemos de pensar en este movimiento como corrección dentro de la estructura de alza. En caso de lograr bajar de 14.98 con ímpetu el mercado podría buscar el soporte en la zona de 14.80 donde tenemos el “retracement” de 38.2% de fibonacci del movimiento de 13.40-15.68.
Seguimos correlacionados a los movimientos del USD que son en parte explicados por el regreso de las tasas con el Treasury a 10 años en 1.93%
El petróleo también está en fase correctiva con el WTI subiendo a la zona de resistencia de 47/48 dpb.
La posición neta no comercial del MXN en CME fue de 55,939 contratos cortos un incremento en la posición corta de MXN en cerca de 20 mil contratos, haciendo un equivalente de una posición de 1,805 millones USDMXN largo. Este dato se publica cada viernes pero es de contabilidad de los días martes, siendo este reciente del martes 17 previo a la reunión del FED. Seguramente vamos a ver el “Short Squeeze” en el siguiente reporte donde la posición deberá ser menos corta MXN o menos larga USDMXN, como se quiera ver.
La volatilidad implícita a 1 mes de las opciones USDMXN no ha bajado de forma importante a pesar del respiro en el mercado Spot, Se ubica en 12.47% y el RR de 25 Deltas en 1.83. Debiéramos ver bajas en ambos hacia adelante abriendo oportunidades de posicionamiento.
De forma intradía USDMXN inicia con un rompimiento de baja de un rango de consolidación en sesión de Londres de 15.00-15.07 buscando zona de soporte diario en 14.98. El mercado está intentando pasar zona de soporte pero se ve que carece de ímpetu de momento. Necesitamos tener más información para tomar ímpetu y dirección, mañana se publica CPI de EE.UU. que es un indicador que debemos de vigilar de cerca por el tema de tasas de ese país. Si el mercado pierde la continuación de baja tenemos el 15.00 como resistencia, en caso de meterse por arriba buscaríamos 15.07. De continuar con la baja tenemos primer soporte en 14.90 y siguiente en soporte diario 14.80 que sería nuestro objetivo.
El USD está perdiendo de forma general con el DXY bajando a 97, pudiéramos ver bajas adicionales hacia 95.45 que corresponde con un soporte que fue la parte alta de la zona de consolidación antes de la última alza, además de ser el 38.2% de “Fibonacci Retracement” de 87.78-100.29.
