• Mercados accionarios negativos, rendimientos de los bonos gubernamentales a la baja, mientras el dólar opera con pocos cambios, conforme las tensiones geopolíticas en el Medio Oriente siguen escalando. Ante una agenda económica escasa en EE. UU., la atención está en los reportes corporativos y en los comentarios de Harker y Mester del Fed
• En China, el PBoC realizó la mayor inyección de efectivo al sistema bancario buscando mantener los costos de fondeo bajos y dar soporte a la economía, aunque la reacción positiva duró poco. La medida se tomó también para hacer frente a las demandas de efectivo ante el próximo periodo de pago de impuestos
• Se habla de que General Motors (NYSE:GM) y el sindicato de trabajadores del sector automotriz se están acercando a un arreglo tentativo para finalizar el paro que mantiene la producción detenida en algunas plantas
• En México, el INEGI publicó las ventas al menudeo de agosto, cayendo 0.4% m/m (+3.2% a/a). 5 de los 9 sectores retrocedieron, con la debilidad concentrada en tiendas de autoservicio y departamentales (-1.1% m/m) y ropa y calzado (-0.9%). Más tarde se publicará la encuesta de expectativas del sector bancario
• La Cámara de Diputados aprobó la Ley de Ingresos de la Federación 2024 y ahora será turnada al Senado para su discusión
Mercado accionario
• El sentimiento de aversión al riesgo prevalece entre los inversionistas, reflejándose en caídas generalizadas en los índices accionarios
• Los futuros en EE. UU. anticipan una apertura negativa, con el S&P500 que cotiza 0.3% por debajo de su valor teórico. En Europa las caídas promedian poco más del -1.0%, mientras que en Asia destacaron los ajustes de las bolsas de Shanghai y el Hang Seng de -0.7%. En México ayer se dieron a conocer las nuevas bases de regulación tarifaria de los grupos aeroportuarios. El IPC podría mantenerse cercano a los 49,000pts
• Hoy reportan 6 empresas del S&P500 entre las que destacan las cifras de American Express (NYSE:AXP), quien ya publicó mejor a lo esperado con ingresos y utilidades récord. Hasta el momento han reportado ~16% de las compañías del S&P500 y se acumula un alza en utilidades de +1.7% vs -1.1%e. La tasa de sorpresas positivas se ubica en 75.0%
Mercado de renta fija gubernamental, divisas y commodities
• Sesgo positivo en bonos soberanos. Las tasas en Europa operan con pocos cambios, excepto los GILTS que pierden 2pb en la referencia de 10 años. La curva de Treasuries registra ganancias de 3pb en promedio. Ayer, la curva de Bonos M se empinó tras ganancias de 3pb en la parte corta y pérdidas de 3pb en la parte larga. La referencia de 10 años cerró en 10.00% (+1pb)
• El dólar opera con pocos cambios en el BBDXY. En tanto, las divisas del G10 y las emergentes registran variaciones mixtas. En el primer grupo, CAD (+0.2%) y NZD (-0.3%) se ubican en los extremos. En el segundo, RUB (+1.3%) es la más fuerte y IDR (-0.4%) lidera las caídas. El peso mexicano se deprecia 0.2% al ubicarse en 18.36
• Los futuros del crudo suben 1.2% al aumentar las tensiones en Medio Oriente. En metales el sesgo es negativo, excepto en el oro (+0.2%) y la plata (+0.4%) que fungen como activos seguros
Mercado de deuda corporativa
• S&P Global Ratings subió la calificación de Grupo Aeroméxico (BMV:AEROMEX) a ‘B’ desde ‘B-’ con perspectiva Estable. La aerolínea mantuvo márgenes sólidos a pesar del aumento de la inflación y de los precios del combustible. La agencia considera que su posición líder en rutas nacionales e internacionales, así como su posición estratégica en México, permitirán a la empresa mantener su ventaja competitiva, al tiempo que fortalece adicionalmente los factores de carga y maximiza las inversiones en flota
• HR Ratings revisó al alza la calificación de Alsea (BMV:ALSEA) a ‘HR A+’ desde ‘HR A-’ manteniendo la perspectiva Estable. La revisión al alza para la calificación de las emisiones vigentes de Alsea se fundamenta en la presencia de Flujo Libre de Efectivo (FLE) positivo durante los dos periodos históricos, a comparación de la revisión anterior donde se observó un periodo con flujo negativo