El sentimiento de los mercados el día de hoy es de cautela, pues la rápida propagación de las infecciones por coronavirus en China ha reavivado los temores de que se implementen nuevas medidas restrictivas a la movilidad que perjudiquen el crecimiento económico y obstaculicen las cadenas de suministro mundiales. Sin embargo, a la apertura de la sesión americana, el peso mexicano borra el retroceso asentado durante la madrugada y se posiciona en el 6° lugar dentro de las monedas de países emergentes que presentan mayores ganancias frente al dólar. La divisa mexicana se vio favorecida por el buen dato de inflación de Alemania que avivó las expectativas de incrementos moderados de las tasas de interés de referencia por parte del BCE. A la par de la lateralidad observada en el índice dólar DXY, el peso mexicano se ha mantenido cotizando con relativa estabilidad durante los últimos días, tras la publicación del comunicado de la decisión de política monetaria de la Reserva Federal de diciembre. En las últimas sesiones, la media móvil de 50 días ha operado como resistencia en la parte alta; mientras que, en la parte baja, se ha formado una línea de tendencia alcista, la cual ha operado como soporte. Por su parte, el dólar, medido a través del índice DXY, abre al alza, mientras los inversionistas esperan reportes económicos importantes a publicarse esta semana. Mañana se divulgarán las minutas de la última reunión de política monetaria de la Reserva Federal, las cuales arrojarán luz sobre la visión del FOMC respecto a las tasas de interés y la inflación. Luego de que, tras 4 aumentos consecutivos de 75 pb, el Banco Central de EE.UU. elevó la tasa de fondos federales en 50 pb el mes pasado. Además, la atención de los mercados estará en el informe de empleo estadounidense de diciembre que se publicará el viernes, para el que se esperan cifras que reflejen que el mercado laboral se mantiene ajustado.
USD/MXN Spot
• El peso cerró la sesión previa en $19.46 unidades, con una depreciación de 0.07% (1.30 centavos). Durante la sesión overnight, la cotización alcanzó un mínimo en $19.41 y un máximo en $19.54 unidades. Para hoy estimamos un rango de fluctuación entre $19.35 y $19.55 pesos por dólar, considerando niveles de soporte en $19.30 y de resistencia en $19.60 pesos por dólar.
• En diciembre, la confianza empresarial en México registró un nivel de 45.0 puntos, con cifras originales, lo que implica una fuerte caída anual de 10.7 pts. Esto debido a las presiones inflacionarias, alzas de las tasas de interés y temores de recesión en EE.UU. con cifras ajustadas por estacionalidad, la confianza empresarial siguió cayendo en todos los sectores y se encontró por debajo del umbral de 50 puntos.
EUR/USD Spot
• El euro cerró la sesión anterior en $1.068 unidades, con una depreciación de 0.23% (0.25 centavos). Durante la sesión overnight, la cotización alcanzó un mínimo en $1.052 y un máximo de $1.068 unidades.
• Para hoy estimamos un rango de cotización entre $1.051 y $1.068 dólares por euro, considerando niveles de soporte en $1.050 y de resistencia en $1.069 unidades.
• La inflación anual al consumidor de Alemania cayó al 8.6% en diciembre, por debajo del 10.0% de noviembre y del estimado por el consenso del mercado del 9.0%. es la lectura más baja desde agosto, luego de que entró en vigor la iniciativa del gobierno para reducir el gasto de gas natural de los hogares. Sobre una base mensual, los precios al consumidor cayeron 0.8%, el doble de la caída esperada.
Índice DXY
• Los futuros del crudo WTI cotizan por debajo de los $80 dólares por barril, luego de que las operaciones se reanudan tras la temporada navideña y los inversionistas evalúan las perspectivas de demanda de 2023. Los datos más recientes del PMI de China mostraron que el sector manufacturero continuó contrayéndose en diciembre, aunque el país ya comenzó a reabrir y algunas medidas de movilidad en áreas urbanas clave se han recuperado. Mientras que, la directora del FMI, Kristalina Georgiva, advirtió que 2023 será un año difícil, ya que EE.UU., Europa y China, están experimentando un debilitamiento de su actividad económica. Por el lado de la oferta, los mercados están atentos a nuevas acciones de Rusia, después de que prohibiera las exportaciones de petróleo a compradores extranjeros que adoptaran el tope de precios del G-7, así como la perspectiva de nuevos recortes de producción de la OPEP+. El WTI ganó alrededor del 7% en 2022.
