Los mercados de capitales siguen pintando de verde los tableros al tener expectativas de que los programas de rescate ayudarán a contrarrestar los golpes en la economía por el coronavirus. Incluso hoy vimos el dato de 'Jobless Claims' o solicitudes de subsidio por desempleo en Estados Unidos, correspondiente a la semana del 21 de marzo, que refleja ya el impacto del aislamiento con 3,283,000 solicitudes de beneficios. Es un dato nunca antes visto y, a pesar de este dato, los índices bursátiles siguen al alza. La razón es que el mercado ya ha descontado este evento y ahora la expectativa es de recuperación. Hacia adelante tenemos que ir viendo como recupera ese dato junto con el NFP para ver si la realidad va cumpliendo las expectativas y ese será el evaluador de los mercados.
Esta crisis empezó con un virus y el paro del lado de la oferta, posterior a esto, se trunca la demanda pero tiende a ser pasajera. El miedo ocasionó una crisis de liquidez, que generó una mayor demanda, en su mayoría, de dólares en todo el mundo ocasionando que muchos activos fueran vendidos; ahora los bancos centrales reaccionaron rápido con todo el armamento otorgando toda la liquidez posible, eso puede ser que esta crisis no derive en algo peor.
En este proceso de calma y apoyo con liquidez en dólares, vemos que los pares emergentes hacen pausa y retroceden, en este proceso veremos que unos tienen capacidad de retroceder más que otros, eso será por cuestiones económicas de cada país. También otro factor importante, por ejemplo, para el par USDMXN es que es de los más líquidos y con más fácil acceso entre los pares emergentes, por lo que los golpes son mayores, pero los retrocesos también.
En análisis gráfico vemos al par USDMXN en gráfica diaria hacer un retroceso con la vela de ayer cerrando por debajo de los dos mínimos previos dando señal de baja donde ponemos objetivos en la zona de 23.50 por tener una zona de soporte con mínimo registrado y con una línea de tendencia aunque dado la magnitud de alza vemos que el 38.2% de Fibonacci lo tenemos en 22.82 que sería la zona esperada para este retroceso. Iremos evaluando el comportamiento del precio en las zonas de soporte para ver cómo frena y qué hace en esos niveles. Soportes en 23.50, 23.23 y 23.00. Resistencia inmediata en el mínimo de ayer en 23.8482.
El indicador de momentum lo hemos visto mostrar pérdida de fuerza y el resultado lo hemos visto en el precio, el MACD muestra también esa perdida de fuerza pero solo reduciendo histograma y no ha dado señal de movimiento de baja, de hacerlo podríamos bajar incluso a los siguientes niveles de Fibonacci en 50% por ejemplo que se ubica en 22.00 donde además tenemos el MA20 días.
En gráfica de 240 minutos vemos la señal de divergencia bajista que nos marcó el precio y el MACD, tenemos la señal de movimiento de baja del MACD, y vemos que el precio ha perforado la línea de tendencia abriendo la posibilidad de buscar mayores bajas hacia 23.47, 23.24 y 23.06. Ahora debemos de cuidar el cruce del MACD por debajo de la línea de 0 que bien podría detonar bajas mayores en caso de pasar al lado negativo. La resistencia la tenemos en 24.22 de pasar al alza regresaríamos a movimientos entre 24.22 y 25.44. De momento todo indica que caminaremos al sur.
En gráfica de 60 minutos lo vemos todavía con mayor detalle. Vemos cómo el precio ha venido caminando de baja por debajo de la línea de tendencia de baja en color azul que trazamos en la gráfica. También vemos que el precio hace rompimiento de baja de la línea de tendencia de alza abriendo las posibilidades a mayores bajas a los soportes marcados en la gráfica con líneas horizontales. El indicador MACD lo tenemos en sesgo de baja y con vagas señales de hacer cruce de movimiento de baja para continuar, con la perforación de la línea de tendencia podríamos pensar en eso. El indicador de momentum justo acaba de pasar al lado negativo marcando movimiento de baja. En caso de fallar y regresar por arriba de 23.86 que es la zona de ruptura haríamos pausa y por arriba de 24.22 cambiaríamos al alza.
DXY en 99.55 unidades
WTI en 23.40 dpb
TSY 5Y en 0.49%
TSY 10Y en 0.81%
VIX en 59.14 unidades