Wall Street, que llevaba una racha nefasta de caídas, por fin rebotó con rabia. Lo hizo de la mano de Warren Buffet y Jack Ma, los jefazos de Berkshire Hathaway (NYSE:BRKa) y de Alibabá. Los dos salieron de compras, y a lo grande. Y que los hombres ricos y de éxito salgan de compras quiere decir que aún confían en este rally, en este ciclo. Si ellos, cuyos movimientos son monitoreados con lupa por el mercado, apuestan por este ciclo alcista, es motivo suficiente para subirse en el mismo carro. De modo que hoy las bolsas treparon con fuerza, con subidas de más de un 1.0%, en una jornada en la que la agenda estaba completamente vacía. En China, el Shangai Composite se disparó casi un 5.0%, lo que también contribuyó al rebote global.
Al cierre de la sesión, el Dow Jones, que había retrocedido en las últimas siete jornadas, la peor racha desde el 2011, se disparó un 1.39% para cerrar en los 17,615.17 pts. El Nasdaq, por otro lado, avanzó un 1.16% para concluir de nuevo por encima de los 5,100 pts, en los 5.101.80 pts. El S&P’s 500 se incrementó un 1.28% para reconquistar los 2,100 pts y terminar en los 2,104.18 pts.La subida bursátil de hoy fue la más poderosa en tres meses y con este rally, el S&P’S 500 borró todas las pérdidas de la semana pasada.
También echaron una mano al rally las alicaídas materias primas, que cerró el viernes en mínimos de 13 años. El índice de materias primas de CRB trepó un 2.1%, destacando el fuerte ascenso del maíz (+4.5%), el café (+4.5%) y el trigo (+2.9%). También subieron los metales, tanto preciosos como la plata (+2.7%) y el oro (+0.8%) como industriales como el cobre (+2.6%). Los futuros del WTI también rebotaron y se elevaron un 2.1% para terminar cotizando el barril en 44.891 dólares.
El único activo que salió mal parado fueron los bonos, lo que acentuó la rotación de la renta fija a la variable. El rebote de las materias primas así como los comentarios del vicepresidente de la Fed, Stanley Fischer, despertaron inquietud sobre el comportamiento futuro de los precios y su impacto sobre los rendimientos reales de la renta fija. Lo que Fischer vino a decir que no es de esperar que la inflación permanezca adormecida en un momento en el que el mercado laboral se aproxima al pleno empleo. Para Fischer, para del actual comportamiento de los precios se explica por factores temporales, y no espera que la tasa permanezca tan baja por siempre. La próxima reunión de la Fed es el próximo 15 y 16 de septiembre, y las probabilidades de que ese día la Fed aumente las tasas, según los futuros de los fondos federales, es de cerca del 54%. En consecuencia, la tasa del bono de 10 años se elevó 7 pbs para cerrar en 2.23%.
Por sectores, 9 de los 10 sectores del S&P’s 500 cerraron con subidas, liderados por los relacionados con las materias primas: el sector energético subió un 3.1% luego de 14 semanas consecutivas de pérdidas, y el de materiales básicos un 2.6%. El sector industrial, luego de que Hershire Hathaway comprara a Precision Castparts por 37,200 millones de dólares (mdd), la mayor compra de Buffet en su vidas, avanzó un 1.9%.Berkshire Hathaway cerró prácticamente plano, pero Precision Catsparts voló más de un 19%. Clientes de Precision Castparts como General Electric (NYSE:GE) y Boeing (NYSE:BA) subieron un 1.7% y un 2.4% respectivamente.
También subieron con virulencia el sector de servicios de telecomunicaciones, un sector que estuvo vapuleado la semana pasada por el comportamiento de las empresas de medios, y el de tecnología de información un 1.6%. Apple (NASDAQ:AAPL), que la semana pasada entró en corrección, Aumentó hoy un 3.6%, su mayor subida en un día desde enero. El único sector que cerró con retrocesos fue uno puramente defensivo y que fue el mejor la semana pasada, el de servicios públicos (-0.4%).
En el Dow Jones, la mejor acción está relacionada con el sector de materias primas: se trata de Caterpillar (NYSE:CAT) (+3.7%). Después le siguió Apple, Intel (NASDAQ:INTC) (+2.6%) y las dos petroleras, Chevron (NYSE:CVX) (+2.6%) y Exxon Mobil (NYSE:XOM) (+2.5%). De las 30 acciones sólo Coca Cola retrocedió y fue un marginal 0.2%.
El Shangai Composite se disparó un 4.9% ante especulaciones de que el gobierno iniciará un proceso de consolidación de empresas estatales y que puede recurrir a nuevos estímulos para reactivar la economía. En Europa, el Cac-40 de París subió un 0.8R%, el Dax de Fráncfort un 1.0% y el Ibex-35 de Madrid un 1.2%.El euro se apreció un 0.5% a 1.102 dólares por euro.
Hoy la agenda económica estuvo vacía. Pero para el resto de la semana contaremos con las ventas minoristas de julio que se publican el jueves, quizás el indicador de mayor pero de cara a la Fed.
Al cierre de la jornada se informó que Google será reemplazado por Alphabet.Inc como compañía pública en la bolsa, la cual incluye un grupo de empresas, entre ellas a Google. Larry Page será el director ejecutivo de Alphabet y Sundar Pichia de Google.