Este lunes, los futuros de los EE.UU. arrojan importantes caídas en sus índices de referencia de Wall Street que van desde el -1,5% (S&P 500 y Dow Jones) hasta el -2,3% (Nasdaq) en el premarket, ubicándose en su mínimo desde octubre de 2014. Hay una idea de los inversores en busca de un refugio seguro en el oro y en los bonos soberanos de los países desarrollados, como los Treasuries.
Al parecer, los inversores comenzaron a pricear la posibilidad de que haya una recesión en los EE.UU. en los próximos 12-18 meses (creemos que la probabilidad es de 10%) debido a la desaceleración de la economía local y global.
Continua la ola de ventas en sector tecnológico luego que el viernes el Nasdaq Composite registrara una fuerte pérdida del -3,3%, liderando el selloff en Wall Street luego de las débiles proyecciones para firmas como LinkedIn (N:LNKD).
En los últimos 3 meses, las denominadas acciones FANG (Facebook (O:FB), Amazon (O:AMZN), Netflix (O:NFLX) y Google), que habían resistido anteriormente a las bajas en los mercados, han perdido impulso y retrocedieron -7, 25%, 22% y 4%, respectivamente. Esto es una muestra de la debilidad del sector.
El testimonio sobre la economía que dará Janet Yellen ante las comisiones del Congreso el miércoles y el jueves mantendría la volatilidad. Un catalizador que desaparecerá parcialmente es China, donde los mercados permanecen cerrados por el Año Nuevo.
El crecimiento del empleo se ubicó en un ritmo más sostenible en enero (las nóminas agrícolas fueron 151.000) y así la tasa de desempleo cayó a un mínimo de casi 8 años, en el 4,9%.
Como reflejo de un mercado laboral más saludable, los salarios de los trabajadores estadounidenses se incrementaron 0,5% MoM. La caída en la tasa de desempleo y el alza en los salarios sugieren que EE.UU. resiste a la desaceleración global, pero condiciones crediticias más duras y las menores contrataciones reducen la probabilidad que se vea una nueva alza en las tasas de interés en marzo.
Por su parte, la Balanza Comercial registró un déficit de -43,4 billones de dólares n en diciembre, levemente por encima de los -43 billones de dólares que anticipaban los analistas y de los -42,2 billones de dólares de noviembre.
Temporada de resultados: antes de la apertura, Hasbro (HAS) reportará su balance correspondiente al cuarto trimestre de 2015. Twenty-First Century Fox (FOXA) y Yelp (N:YELP) lo harán tras el cierre.
Hoy no se publicarán indicadores relevantes, pero se realizaran las subastas de bonos del Tesoro a 3 y 6 meses.
En Europa, las principales bolsas del Viejo Continente operaban en baja en la primera rueda de la semana, continuando la ola de ventas del viernes pasado. El Euro Stoxx 600 registra su nivel más bajo en 15 meses ( -1,6% hacia los 320,77 puntos) ya que los inversores continúan deshaciendo posiciones en los activos más riesgosos, como las acciones.
Los inversores mantienen el sentimiento bajista luego de que la semana pasada el índice de referencia registrara una caída de -4,8% después de conocerse los resultados de empleo en EE.UU., que golpeó a los exportadores a través de un alza en el euro, mientras que ha continuado el nerviosismo por los mercados de commodities.
Por otra parte, Volkswagen (DE:VOWG_p) (VLKAY) postergará la publicación de sus resultados de 2015 y su reunión anual de accionistas ya que aún no encuentra una solución para resolver el problema que tuvo con 600.000 vehículos diesel.
En Asia, los mercados chinos estuvieron cerrados por los festejos por el Año Nuevo Lunar y permanecerán sin operaciones hasta el 15 de febrero.
En tanto, el fin de semana se conoció que las reservas internacionales de China cayeron -99,47 billones de dólares a 3,23 trillones de dólares, su mínimo en 3 años en enero, en otra señal de que enciende la alerta sobre la salida de capitales.
El Nikkei 225 de Japón rebotó 1,1% en una sesión fuertemente volátil, cortando una racha de cuatro días seguidos en baja. El retroceso del yen ayudó a contrarrestar el nerviosísimo por los malos resultados de las empresas japonesas y el efecto que causaron las pérdidas del viernes en EE.UU.
En cuanto al mercado de renta fija, el rendimiento de los bonos del Tesoro a 10 años cae a 1,8201%, mientras que el del título a 30 años se ubica en el 2,6537%. El bund de Alemania a 10 años rinde 0,254%, mientras que el bono de Japón con similar vencimiento tiene un retorno del 0,039%.
El índice dólar cae -0,2% frente a las principales divisas a nivel global y se ubica en los 96,87 puntos, ya que aunque los datos de empleo de EE.UU. fueron mejores que lo esperado, el mercado precisa noticias más convincentes para ampliar sus expectativas de una posible suba de tasas de la Fed antes de fin de año.
Luego de registrar la semana pasada la mayor caída semanal desde 2009 (más de -3,6%) frente al yen, el par USDJPY continúa en baja y cotiza a 116,64 dólares. La libra esterlina opera con pérdidas a 1,4447 (-0,4%) dólares mientras que el euro lo hace sin mayores cambios a 1,1157, dólares por unidad.
En el rubro commodities, el petróleo WTI cae a 29,88 dólares el barril, luego que un encuentro entre Arabia Saudita y Venezuela, productores de la OPEP, mostrara pocos indicios respecto a las medidas para impulsar los precios del crudo.
Según Barclays (L:BARC), los datos sobre la demanda de petróleo en los dos mercados más grandes del mundo, EE.UU. y China, empeoraron en los últimos meses. La demanda estadounidense de productos derivados del petróleo cayó en enero un 3,9% en comparación con el mismo mes de 2015, mientras que en China, la demanda de diciembre de 2015 fue la segunda peor del año.
Respecto a los metales, tanto el oro como la plata suben ante la debilidad del dólar. El oro cotiza a 1.175,5 (+1,6%) dólares por onza troy y el metal plateado lo hace a 14,96 (+1,3%) dólares la onza.
Por otro lado, el cobre cae a 2,076 (-1,2%) dólares la libra, el platino a 906,23 dólares y el paladio, a 500 dólares por onza.