Hace tres semanas pronosticábamos que el petróleo, que actualmente se encuentra en menos de 64 USD podría subir hacia los 70 USD por barril. El principal motor fundamental era el aumento de la tensión entre Arabia Saudí e Irán en torno a las ambiciones nucleares de este último. El reino saudita amenazó con construir un arsenal nuclear si Irán insistía en seguir con su propia trayectoria nuclear.
Por su parte, el principal desencadenante técnico fue la formación de un patrón de triángulo simétrico alcista en una tendencia ya ascendente.
Sin embargo, ayer el precio del crudo completó un triángulo ascendente. Un triángulo simétrico, como su propio nombre indica, demuestra una determinación similar de alcistas y bajistas; la única razón por la que ha sido alcista es que seguía una tendencia alcista, que se supone que sigue inalterada hasta encontrar una reversión.
Un triángulo ascendente, por otra parte, es alcista por naturaleza, pues su triángulo revela una dinámica en la que el afán de los alcistas supera la determinación de los bajistas. Esto queda claro si nos fijamos en que los alcistas han estado dispuestos a pagar precios cada vez más altos desde la aparición del patrón, a mediados de febrero, mediados de marzo y finalmente principios de abril. Los bajistas durante este período estaban dispuestos a vender en el nivel de 66 USD.
Además, la MS de 50 semanas cruzó justo por encima de la MS de 200 semanas, dando lugar a un gran "cruce dorado".
Sin embargo, teniendo en cuenta la penetración del límite superior, la cota máxima de ayer se situó sólo un 1,12% por encima de la cúspide del triángulo. Aunque esto conforma un agresivo filtro del 1% para evitar las trampas para bajistas, no cumple otros requisitos más estrictos. Por lo tanto, la subida de ayer podría ser un falso repunte.
El doji de hoy, tras un avance de tres días, podría indicar que los compradores están agotados, lo que podría llevar a una entrada fuerte de los bajistas mientras los alcistas recogen beneficios. Sin embargo, al final de la jornada, las tres subidas formaron un patrón de tres soldados blancos, lo que indica un repunte sostenido. Además, independientemente de triángulos, la subida porcentual del 7,7% de esta semana amplió un canal que lleva al alza desde febrero.
Por último, aunque los precios no volverán a caer en el triángulo, podemos esperar un movimiento de retorno que se produce en aproximadamente dos de cada tres repuntes.
Estrategias de trading
Los traders conservadores esperarán en una posición larga, o a un repunte al alza más decisivo o una corrección a la baja hasta el fondo de canal ascendente.
- Un repunte alcista fiable incluirá al menos un movimiento al alza del 3%. Entonces, probablemente esperarán un movimiento de retorno para evitar ser un efecto de rebote. Por último, querrán comprobar que el patrón proporciona un soporte. Esto se demuestra cuando el precio se consolida sobre el patrón, creando una base, con el cuerpo de al menos una vela verde envolviendo el de una vela roja de la jornada anterior.
- Una corrección a la baja hasta el fondo de canal ascendente significaría un movimiento hacia los 62 USD. Entonces, querrán esperar pruebas de soporte, como describíamos antes.
Los traders moderados esperarán un repunte al alza del 2% o un movimiento de retorno al canal ascendente.
Los traders agresivos podrían confiar en una penetración del 1% y posicionarse en largo ya.
Los traders muy agresivos podrían en cambio ir en corto, con una orden de minimización de pérdidas por debajo de la barrera superior de los 66 USD en caso de un falso repunte, antes de adoptar una posición larga.