A la apertura de la sesión americana, el peso mexicano extiende el avance presentado durante la madrugada y se posiciona en el 8° lugar dentro de las monedas de países emergentes que presentan mayores ganancias frente al dólar. La divisa mexicana se vio favorecida por un mayor apetito por monedas latinoamericanas debido a que indicadores oportunos continúan mostrando un sólido dinamismo económico al arranque de 2023, pues el PMI de servicios Caixin de China subió a 55.0 puntos en febrero, frente a los 52.9 del mes anterior, lo que refleja el ritmo más rápido de expansión de la actividad desde agosto pasado. Mientras que el dólar, medido a través del índice DXY, abre a la baja y se dirige a la primera pérdida semanal en cinco. A pesar de que ayer, las probabilidades implícitas en los mercados de futuros descontaban que la tasa terminal de interés de la Fed alcanzará un nivel de 5.50% en junio y que permanecerá en este punto por el resto del año, anulando la posibilidad de que se den recortes. En este sentido, el rendimiento de los bonos del Tesoro a 2 años, que son altamente sensibles a las expectativas de tasas de interés, se disparó a niveles vistos por última vez en julio de 2007.
USD/MXN Spot
• El peso cerró la sesión previa en $18.11 unidades, con una depreciación de 0.13% (2.3 centavos). Durante la sesión overnight, la cotización alcanzó un mínimo en $18.06 y un máximo en $18.13 unidades. Para hoy estimamos un rango de fluctuación entre $18.00 y $18.15 pesos por dólar, considerando niveles de soporte en $17.93 y de resistencia en $18.20 pesos por dólar.
• Ayer, la paridad hizo una pausa de consolidación tras la fuerte bajada del miércoles, que lo llevó a romper el soporte clave de $18.30. Por el momento, la probabilidad de que la cotización mantenga una directriz bajista se mantiene, mientras no rompa la línea de tendencia bajista de corto plazo. El siguiente objetivo técnico se encuentra en el nivel psicológico $18.00 –que además corresponde al Fibonacci del 161.8% del movimiento entre el 2 y 6 de febrero –, con un piso técnico intermedio en los $18.05.
EUR/USD Spot
• El euro cerró la sesión anterior en $1.060 unidades, con una depreciación de 0.65% (0.69 centavos). Durante la sesión overnight, la cotización alcanzó un mínimo en $1.060 y un máximo de $1.063 unidades.
• Para hoy estimamos un rango de cotización entre $1.059 y $1.066 dólares por euro, considerando niveles de soporte en $1.058 y de resistencia en $1.066 unidades.
• La inflación anual al productor de la Eurozona fue de 15.0% en enero, disminuyendo drásticamente desde el 24.5% reportado en diciembre. Fue la lectura más baja desde agosto de 2021, ya que se desaceleraron los costos de la energía (+20.5% a/a vs +48.5% en diciembre), los bienes intermedios (+11.3% a/a vs +13.7% previo), los bienes de consumo duraderos (+9.0% vs +9.7%), los bienes de consumo no duradero (+15.4% vs +15.7%) y los bienes de capital (+7.3% a/a vs +7.5%).
Índice DXY
• Los futuros del crudo WTI cotizan por debajo de los $78 dólares por barril y se encaminan a terminar la semana al alza, ya que las esperanzas de un repunte en la demanda china eclipsaron las preocupaciones sobre un mayor endurecimiento de la política monetaria por parte de la Reserva Federal. Los datos publicados durante la semana apuntan a un mayor dinamismo de la actividad manufacturera y de servicios en China, al tiempo que Chevron Corp (NYSE:CVX) y Saudi Aramco (TADAWUL:2222) tienen una perspectiva de demanda optimista del principal importador de crudo del mundo. Por el lado de la oferta, Rusia anunció sus planes de reducir las exportaciones de petróleo de los puertos occidentales hasta en un 25% en marzo, superando los límites de producción de 500 mil barriles por día anunciados anteriormente. Mientras que, los datos económicos de EE.UU. más fuertes de lo esperado reforzaron las expectativas de que el banco central mantendrá una política monetaria restrictiva.
