A la apertura de la sesión americana, el peso mexicano acentúa sus ganancias registradas durante la madrugada y se posiciona en el 4° lugar dentro de las monedas de países emergentes que presentan mayores ganancias frente al dólar. La divisa mexicana se vio favorecida por el buen reporte de inflación en EE.UU., la cual se encontró por debajo de las proyecciones del mercado, lo que fortalece la idea de que la inflación alcanzó un techo en junio, en un nivel de 9.1%. Mientras que el dólar, medido a través del índice DXY, abre a la baja debido a que las cifras de inflación apoyan la expectativa de que la Fed desacelerará su ritmo de alzas de la tasa de fondos federales a partir de diciembre. Además, es posible que los mercados descuenten una menor tasa terminal, actualmente en 5.25%.
USD/MXN Spot
• El peso cerró la sesión previa en $19.57 unidades, con una depreciación de 0.29% (5.65 centavos). Durante la sesión overnight, la cotización alcanzó un mínimo en $19.64 y un máximo en $19.60 unidades. Para hoy estimamos un rango de fluctuación entre $19.35 y $19.60 pesos por dólar, considerando niveles de soporte en $19.30 y de resistencia en $19.60 pesos por dólar.
• Hoy se dará a conocer la decisión de política monetaria de Banco de México a la 1:00 pm. El consenso del mercado descuenta ampliamente que la Junta de Gobierno concretará la cuarta alza de 75 pb de la Tasa de Interés Interbancaria a 1 día, para llevarla al 10.00%, que es el máximo nivel desde mayo de 2001. Con ello, se acumularían 600 pb de incrementos. Es probable que la decisión sea tomada por mayoría y no por unanimidad. Los principales factores que apoyarán esta decisión son: i) la persistencia de la inflación subyacente; ii) las expectativas de inflación, tanto para el cierre del año en curso como para el del siguiente, las cuales volvieron aumentar, en línea con lo observado durante todo 2022; y, iii) el incremento de 75 pb del Banco de la Reserva Federal en la junta de noviembre. Además, la atención se centrará en el forward guidance, en las declaraciones que se hagan sobre la política monetaria relativa con la Fed y en las proyecciones de inflación.
EUR/USD Spot
• El euro cerró la sesión anterior en $1.001 unidades, con una depreciación de 0.62% (0.62 centavos). Durante la sesión overnight, la cotización alcanzó un mínimo en $0.994 y un máximo de $1.004 unidades.
• Para hoy estimamos un rango de cotización entre $0.993 y $1.015 dólares por euro, considerando niveles de soporte en $0.993 y de resistencia en $1.016 unidades.
• La inflación anual de Noruega aumentó considerablemente, hasta el 7.5% en octubre desde el 6.9% del mes anterior. Esta fue la cifra más alta desde octubre de 1987 y se ubicó por encima de la previsión del mercado del 7.1%. La principal presión alcista provino de alimentos y bebidas no alcohólicas (13.1% vs 12.1% previo). Mientras que, la subyacente aumentó a 5.9%, alcanzando otro nuevo máximo histórico.
Índice DXY
• La inflación anual se desaceleró por cuarto mes, al 7.7% en octubre, la más baja desde enero, y por debajo de las previsiones del mercado del 7.9%. Se compara con el 8.2% en septiembre. El índice de energía aumentó 17.6%, por debajo de 19.8% del mes anterior, en particular, se desaceleraron los precios de la gasolina (17.5% vs 18.2%) y electricidad (14.1% vs 15.5%). También se observó una pequeña reducción en el precio de los alimentos (10.9% vs 11.2%) y autos y camiones usados (2.0% vs 7.2%). Por otro lado, los precios de vivienda (6.9% vs 6.6%) aumentaron más rápido. En términos mensuales, la inflación fue de 0.4%, por debajo de las expectativas de 0.6%. El índice de vivienda contribuyó con más de la mitad del aumento mensual. La inflación anual subyacente bajó a 6.3%, después de subir a un máximo de 40 años del 6.6% en septiembre y en comparación con las expectativas del mercado de un aumento del 6.5%.
