Berkshire Hathaway, la empresa dirigida por el famoso Warren Buffett y su mano derecha Charlie Munger, publicará sus resultados del segundo trimestre de 2023 el lunes 7 de agosto, en lo que será uno de los informes trimestrales más relevantes de la semana que viene.
La previsión de consenso es que la empresa registrará un beneficio por acción de 3,99 dólares, frente al BPA de 3,69 dólares del trimestre anterior, y unas ventas de 80.576 millones de dólares, por debajo de los 85.393 millones del mes anterior.
Fuente: InvestingPro, sección de resultados
Berkshire Hathaway Inc (NYSE:BRKa). es un holding diversificado cuyas filiales operan en los sectores de seguros, transporte ferroviario de mercancías, generación y distribución de energía, servicios, manufacturero, ventas minorista, etc.
Pero la empresa también posee una amplia cartera de acciones y derivados, que tienen un gran impacto en los resultados financieros de la empresa.
Los resultados trimestrales de Berkshire Hathaway dependen, por tanto, de los resultados financieros de sus filiales y de la evolución bursátil de sus inversiones. En este artículo, nos centraremos en la cartera de inversiones de Berkshire, y en particular en sus principales participaciones, es decir: Apple Inc (NASDAQ:AAPL), Bank of America Corp (NYSE:BAC), American Express Company (NYSE:AXP) y Coca-Cola (NYSE:KO) Co.
Revisaremos el comportamiento bursátil de estos valores durante el segundo trimestre de este año, con el fin de deducir su contribución a los resultados de Berkshire, y también examinaremos los últimos resultados trimestrales, la opinión de los analistas y el valor razonable de InvestingPro para cada una de estas empresas, con el fin de evaluar su rendimiento financiero y sacar conclusiones sobre el probable rumbo de sus acciones en el actual tercer trimestre.
Apple
- Evolución de las acciones de Apple en el segundo trimestre: +17,6
Apple, fabricante del iPhone, publicó sus resultados trimestrales el jueves por la noche, con unas ventas de 81.797 millones de dólares y un beneficio por acción de 1,26 dólares, un 5,5% más de lo que esperaban los analistas.
Fuente: InvestingPro, sección de resultados
En lo que respecta a este trimestre, Apple no ha proporcionado ninguna orientación clara. Luca Maestri, director financiero de Apple, se limitó a decir en la teleconferencia sobre los resultados que los inversores podían confiar en que los ingresos del tercer trimestre serían similares a los del segundo.
De momento, el consenso prevé un BPA de 1,19 y unas ventas de 81.800 millones de dólares para el trimestre actual, cuya fecha de publicación aún se desconoce.
Fuente: InvestingPro, sección de resultados
En cuanto a las previsiones de los analistas y las valoraciones de los modelos para las acciones de Apple, los 43 analistas que siguen las acciones de Apple tienen un objetivo medio a 12 meses de 195,11 dólares, lo que supone un potencial alcista prácticamente nulo en comparación con el precio de cierre del jueves.
Fuente: InvestingPro, pantalla de vista previa
El valor razonable de Apple según InvestingPro, a partir de 14 modelos financieros, se sitúa en 163,61 dólares, más de un 14% por debajo del precio actual.
American Express
- Evolución de las acciones de AXP en el segundo trimestre: +5,6
La empresa de tarjetas de crédito American Express presentó resultados trimestrales mixtos el 21 de julio.
Fuente: InvestingPro, sección de resultados
El beneficio por acción de 2,89 dólares superó el consenso en un 2,6%, pero los ingresos se situaron un 2% por debajo del consenso, en 15.054 millones de dólares.
Fuente: InvestingPro, sección de resultados
En cuanto a los resultados de este trimestre, que en principio se publicarán el 20 de octubre, los analistas creen que American Express registrará un beneficio por acción de 2,94 dólares, un 1,7% más que en el trimestre que acaba de publicarse, con unos ingresos de 15.409 millones de dólares, un 2,35% por encima del segundo trimestre.
En cuanto a las expectativas de los analistas para las acciones de AXP, el objetivo medio de los 22 analistas que siguen estas acciones es de 180 dólares, un 8,1% por encima del precio de cierre del jueves por la noche.
Fuente: InvestingPro, sección general
Además, el Valor Razonable de InvestingPro, a partir de 5 modelos reconocidos, se sitúa en 206,99 dólares, lo que sugiere un potencial alcista de más del 24% con respecto al precio actual.
Bank of America
- Evolución de las acciones de BAC en el segundo trimestre: +0
Bank of America, uno de los mayores bancos de Estados Unidos, anunció el 18 de julio unos resultados financieros que superaron las expectativas.
Fuente: InvestingPro, sección de resultados
El BPA ascendió a de 0,88 dólares, un 4,9% por encima de lo previsto, mientras que las ventas de 25.197 millones de dólares superaron las expectativas en un 1%.
Fuente: InvestingPro, sección de resultados
De cara al trimestre que comenzó en julio, cuyos resultados se darán a conocer el 17 de octubre, los analistas prevén un BPA de 0,81 dólares, y unos ingresos de 25.135 millones de dólares.
También hay que señalar que las previsiones de los analistas son optimistas, y que los modelos de valoración consideran que las acciones están infravaloradas.
Fuente: InvestingPro, sección de vista previa
Los 23 analistas profesionales que siguen estas acciones han fijado un objetivo medio de 35,52 dólares, un 13% por encima del precio de cierre de anoche, mientras que el Valor Razonable de InvestingPro de BAC, a partir de 4 modelos financieros adaptados a la valoración de los bancos, se sitúa en 44,21 dólares, lo que implica un potencial alcista de casi el 41%.
Coca-Cola
- Evolución de las acciones de AXP en el segundo trimestre: -2,9
El fabricante de la famosa Coca-Cola también obtuvo resultados satisfactorios en el segundo trimestre de 2023.
Fuente: InvestingPro, sección de resultados
La empresa obtuvo un beneficio por acción de 0,78 dólares, un 8,1% por encima de las previsiones de los analistas. Las ventas superaron las expectativas en un 1,8%, situándose en 11.966 millones de dólares.
Fuente: InvestingPro, sección de resultados
Para el trimestre que finaliza en septiembre, los analistas prevén una caída del BPA hasta 0,70 dólares, y unas ventas ligeramente inferiores a las del segundo trimestre, de 11.443 millones de dólares.
Por último, cabe señalar que los analistas y los modelos de valoración sugieren un potencial alcista limitado para las acciones de Coca-Cola.
Fuente: InvestingPro, pantalla de vista previa
De hecho, los 24 analistas que siguen las acciones les asignan un precio objetivo medio de 69,68 dólares, lo que supone un potencial alcista del 13%. Pero, sobre todo, el valor razonable de InvestingPro para las acciones de Coca-Cola, a partir de 15 modelos financieros contrastados, asciende a sólo 63,69 dólares, apenas un 3,3% por encima del precio actual.
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