• Mercados accionarios a la baja, con los rendimientos de los bonos gubernamentales negativos y el dólar con pocos cambios ante temores sobre el panorama económico global. Destacan caídas en acciones tecnológicas, impulsadas por SNAP ante estimados menos alentadores
• Sobre la política monetaria, la atención estará en el discurso de Jerome Powell (Presidente del Fed) por la mañana. Mientras tanto, Christine Lagarde (Presidenta del ECB) comentó que dado que las presiones inflacionarias en Europa provienen de cuellos de botella y no por presiones de demanda, no es necesario retirar el estímulo con velocidad
• En China, el gobierno presentó un plan de 33 políticas para apoyar el gasto de las empresas y las familias. Entre ellas destacan medidas fiscales (incluyendo devoluciones de impuestos), recursos adicionales para bancos y medidas para mejorar la logística. Se espera que el estímulo tenga una derrama de “miles de millones de dólares”, sin conocer un monto exacto
• En cuanto a datos económicos, los PMIs de mayo en Alemania fueron mixtos, con alzas en las manufacturas, pero con los servicios más débiles. Mientras tanto, ambas métricas para el agregado de la Eurozona disminuyeron. Finalmente, en el Reino Unido, los dos sectores se desaceleraron con fuerza. En EE.UU. la atención estará en estos mismos datos así como en la venta de casas en abril
• En México, INEGI publicó la inflación de la 1ª quincena de mayo en -0.06% 2s/2s, alta considerando una estacionalidad positiva. La subyacente avanzó 0.31% 2s/2s. Así, la inflación anual resultó en 7.58% (previo: 7.65%), con la subyacente en 7.24% (previo: 7.27%)
Mercado accionario
• Los mercados accionarios operan a la baja conforme continúan las preocupaciones de los inversionistas en torno al impacto que una postura más restrictiva por parte del Fed pudiera tener sobre el crecimiento
• En EE.UU., los futuros anticipan una apertura negativa con el S&P500 cotizando 1.0% por debajo de su valor teórico. El sector tecnológico opera con importantes pérdidas, luego de que Snap (NYSE:SNAP) −dueño de Snapchat− advirtiera menores utilidades e ingresos, cayendo ~30% en la pre-apertura, ante las dinámicas en el entorno
• En Europa, también observamos caídas generalizadas siendo el sector de servicios públicos el que muestra las mayores bajas luego de que el Reino Unido mencionara la posibilidad de un impuesto sobre el exceso en utilidades (windfall tax). Asia también cerró negativo, luego de haberse ya digerido las medidas implementadas la semana anterior para apoyar el crecimiento
Mercado de renta fija gubernamental, divisas y commodities
• Desempeño positivo en bonos soberanos ante aversión al riesgo, con activos europeos ajustando alrededor de -2pb mientras que la curva de Treasuries norteaemericana gana 3pb en promedio. Ayer la curva de Bonos M se empinó, resultado de ganancias de 4pb en la parte corta y presiones de hasta +3pb en los nodos de mayor duración
• El dólar opera con pocos cambios (DXY -0.1%) en medio de un desempeño mixto en divisas del G-10 y emergentes. En el primer grupo la operación está acotada por JPY (+0.3%) y GBP (-0.7%) mientras que en el segundo, RUB (+5.0%) y TRY (-1.2%) se ubican en los extremos. El peso mexicano se aprecia 0.2% al ubicarse en 19.83 por dólar
• Los precios del crudo avanzan 0.4% ante la posibilidad de que la UE alcance un acuerdo sobre prohibir las importaciones de crudo ruso. En metales, el oro avanza 0.3% mientras los industriales cotizan en terreno negativo
Mercado de deuda corporativa
• S&P Global Ratings confirmó las calificaciones de PACCAR Financial México en ‘mxAAA’ y ‘mxA-1+’; la perspectiva es Estable. De acuerdo con la agencia, la empresa ha mostrado estabilidad en el negocio a pesar de mantenerse concentrada en el segmento de vehículos pesados en México. Por otro lado, esperan que la financiera mantenga muy sólidos niveles de capitalización, al tiempo que mantiene una calidad de activos manejable y una base de fondeo estable
• PCR Verum ratificó la calificación de Hospitales MAC en ‘AA-/M’ y ‘1/M’. Simultáneamente, fueron ratificadas las calificaciones de 'AA-/M' para cada una de las emisiones SALUD 20 y 21. La perspectiva es Estable. De acuerdo con la agencia, las calificaciones de Hospitales MAC reflejan la buena evolución en su desempeño financiero, junto con el importante crecimiento en su capacidad instalada