A la apertura de la sesión americana, el peso mexicano borra gran parte del retroceso asentado durante la madrugada y se posiciona en el 21° lugar dentro de las monedas de países emergentes que presentan mayores pérdidas frente al dólar. La divisa mexicana se vio favorecida por las mejores proyecciones sobre la actividad económica por parte del INEGI para enero y diciembre. Desde un enfoque de análisis técnico, aunque ayer la paridad perforó el nivel psicológico de $18.50 –mínimo interanual-, no confirmó su ruptura al cierre de la sesión, lo que sigue validando este punto como soporte de corto plazo. Así, la cotización se mantuvo desarrollando una estructura lateral, dentro de la zona baja de las Bandas de Bollinger -con un rango entre $18.40 y $18.75-. La media móvil de 20 días sigue funcionando como una resistencia importante, la cual ha sido respetada desde el 10 de febrero. Para definir una tendencia, el tipo de cambio tendrá que romper cualquiera de las dos referencias técnicas mencionadas. Por el momento, el oscilador MACD muestra un sesgo bajista débil, mientras que el estocástico se encuentra en zona de sobre venta, lo que refleja que las bajadas podrían ser limitadas.
Mientras que el dólar, medido a través del índice DXY, abre al alza alcanzando sus niveles más altos en seis semanas, ya que los datos económicos estadounidenses más fuertes de lo esperado y los comentarios agresivos de los funcionarios de la Reserva Federal impulsaron la moneda. La presidenta de la Fed de Cleveland, Loretta Mester, señaló que ve un "caso económico convincente" para otro aumento de la tasa de 50 puntos básicos, mientras que el presidente de la Fed de St. Louis, James Bullard, dijo que no descartaría respaldar un aumento de medio punto porcentual en la reunión de marzo de la Fed. Así, el dólar está en camino de lograr su tercera ganancia semanal consecutiva. La atención de los mercados de hoy se mantendrá en las intervenciones de funcionarios del FOMC de la Fed.
USD/MXN Spot
• El peso cerró la sesión previa en $18.51 unidades, con una apreciación de 0.3% (6.01 centavos). Durante la sesión overnight, la cotización alcanzó un mínimo en $18.51 y un máximo en $18.68 unidades. Para hoy estimamos un rango de fluctuación entre $18.45 y $18.70 pesos por dólar, considerando niveles de soporte en $18.40 y de resistencia en $18.75 pesos por dólar.
• El Indicador Oportuno de la Actividad Económica estima que el IGAE creció 0.4% m/m en enero y 2.8% a/a con cifras desestacionalizadas. Por sectores, anticipa un avance de los servicios (+0.3% m/m) y la industria (+0.5% m/m). Para diciembre, las estimaciones se revisaron al alza, de -0.4% a +0.1% m/m, ante una menor caída esperada de las actividades terciarias y un mejor resultado al proyectado del sector secundario. De concretarse dichas proyecciones, la economía habría crecido 2.9% en 2022 respecto a 2021, con cifras desestacionalizadas. Esto, siempre y cuando, no se hagan revisiones a la serie histórica.
EUR/USD Spot
• El euro cerró la sesión anterior en $1.067 unidades, con una depreciación de 0.15% (0.16 centavos). Durante la sesión overnight, la cotización alcanzó un mínimo en $1.061 y un máximo de $1.068 unidades.
• Para hoy estimamos un rango de cotización entre $1.060 y $1.068 dólares por euro, considerando niveles de soporte en $1.059 y de resistencia en $1.070 unidades.
• La inflación anual del productor en Alemania cayó al 17.8% en enero, desde el 21.6% en diciembre. Aunque superó las previsiones del mercado del 16.4%, marcó el nivel más bajo desde septiembre de 2021. Los precios de la energía siguieron siendo los que más contribuyeron al alza (+32.9% a/a vs 41.9% en diciembre), particularmente la distribución de gas natural (+50.7% a/a) y electricidad (+27.3% a/a). Excluyendo la energía, los precios al productor avanzaron 10.7% a/a.
Índice DXY
• Los futuros del crudo WTI caen cerca de 3% y operan en torno a $76 dólares por barril, con lo que se encaminan a registrar una caída semanal de casi 5%, presionados por las preocupaciones sobre una posible reducción de la demanda ante los riesgos de recesión. Los datos económicos de EE.UU. mejores de lo esperado avivaron las preocupaciones de más aumentos de la tasa de interés de la Reserva Federal, lo que podría pesar sobre la demanda, en un momento en el que los inventarios en EE.UU. continúan aumentando. El último informe de la EIA mostró que estos se incrementaron en 16.28 millones de barriles, a 842.97 millones la semana pasada, el nivel más alto desde principios de octubre. Al mismo tiempo, los precios también han estado bajo presión luego de que el gobierno estadounidense anunciara planes para liberar 26 millones de barriles de petróleo de sus reservas estratégicas.
