Principales Catalizadores de los mercados este día…
• Mercados accionarios a la baja, rendimientos de bonos gubernamentales y dólar al alza, con los inversionistas asimilando todavía la postura más dura de Powell sobre la inflación, esperando un endurecimiento monetario más agresivo del Fed y tras PMI de manufacturas mejor a lo esperado en la Eurozona
• Inversionistas atentos a los PMI preliminares de abril en EE.UU. y reportes corporativos
• El ejército ruso tiene el objetivo de extender su control en el sur de Ucrania, incluyendo puertos clave en el Mar Negro. En este contexto, los mercados permanecen atentos a la posible introducción de sanciones adicionales a Rusia, con especial enfoque en energéticos
• En la Eurozona, los PMI de abril sorprendieron al alza, con la economía ganando fuerza en el margen debido a un repunte en los servicios tras el fin de las nuevas restricciones que habían sido impuestas por el virus. Con esto, el PMI compuesto subió a 55.8pts desde 54.9pts el mes previo, un máximo de siete meses
• El nerviosismo en los mercados chinos ha aumentado ante pérdidas por el deterioro en el sentimiento debido a la estricta política de confinamiento por el COVID-19. En este contexto, los inversionistas presionan a las autoridades para incrementar las medidas de estímulo
• En México, la inflación de la 1ª quincena de abril fue de 0.16% 2s/2s, mayor a lo esperado y alta considerando una estacionalidad favorable. La subyacente avanzó 0.44% 2s/2s, también elevada. Con esto, la inflación anual resultó en 7.72% y la subyacente en 7.16%
Mercado accionario
• Concluimos la semana con movimientos negativos en los principales índices accionarios, ante la expectativa de un alza en tasas de interés más agresiva por parte del Fed para ayudar a contener las presiones inflacionarias
• En ese sentido, los futuros en EE.UU. anticipan una apertura a la baja con el S&P500 cotizando 0.1% por debajo de su valor teórico. Por su parte, Europa opera con caídas superiores al 1% ante reportes corporativos mixtos y señales del ECB de una postura monetaria más restrictiva, mientras Asia cerró también con caídas siendo la excepción las bolsas en China, con el índice de Shanghai que subió marginalmente 0.2%
• Hoy reportan 7 empresas del S&P500 entre las que se encuentran American Express (NYSE:AXP), Verizon (NYSE:VZ) y Kimberly-Clark (NYSE:KMB). Hasta el momento contamos con ~18% de los resultados y se ha registrado una caída en utilidades de -2.8% vs +5.7%e, mientras la tasa de sorpresas positivas se ubica en 80.2%
Mercado de renta fija gubernamental, divisas y commodities
• Desempeño negativo en bonos soberanos, con activos europeos ajustando hasta +4pb, mientras la curva de Treasuries norteamericana pierde 4pb en promedio y la referencia de 10 años cotiza en 2.94% (+3pb). Ayer, la curva de Bonos M registró presiones de 3pb en la parte corta y ganancias de 3pb en los nodos de mayor duración
• El dólar se fortalece (DXY +0.3%) mientras las divisas del G-10 cotizan con pérdidas y GBP (-1.0%) es la más débil. En el grupo de emergentes predomina el sesgo negativo, excepto RUB (+4.3%), el peso mexicano es la más débil al depreciarse 0.8% a 20.34 por dólar
• Los precios del crudo caen 1.4% ante la expectativa de un menor consumo en China por los confinamientos para controlar la ola de contagios. En metales, el oro cae 0.9% a 1,934 US$/bbl y los industriales cotizan en terreno negativo
Mercado de deuda corporativa
• HR Ratings ratificó la calificación de Mexarrend de largo plazo en ‘HR A’, modificando la perspectiva a Estable de Negativa y ratificó la calificación de corto plazo en ‘HR2’. La calificación se basa en una adecuada posición de solvencia y en una situación financiera en línea con lo esperado en el escenario base
• Fitch Ratings ratificó la calificación de las emisiones estructuradas de Crédito Real, CREALCB 17 y CRELCB 19, en ‘AAA(mex)’ con perspectiva Estable. Las calificaciones se fundamentan en la estabilidad de los niveles de protección crediticia superiores a su nivel objetivo desde la fecha de cierre
• Fitch Ratings asignó la calificación de ‘F2(mex)’ al programa de certificados bursátiles de corto plazo de Mercader Financial por un monto total de hasta $1,000 millones