• Mercados accionarios al alza, rendimientos de bonos gubernamentales con aumentos y USD con sesgo negativa. Se observan compras de oportunidad tras las pérdidas de las últimas tres semanas inducidas por la expectativa de mayores tasas de interés a nivel global, además de cierto apoyo por mejoría en estimados de utilidades de las empresas
• La atención de los mercados en la semana estará en la inflación en la Eurozona (feb P) y los indicadores PMI en China del mismo mes, importantes termómetros de la situación de la economía global. Consistente con esto, también estaremos pendientes del ISM de manufacturas y de servicios (feb) en EE.UU.
• La agenda en el frente de política monetaria es relativamente escasa, con lo más importante siendo las minutas del ECB y discursos de varios de sus miembros, al igual que de los del Fed
• En los eventos sobresale el regreso de sesiones del Congreso de EE.UU. hoy y una reunión entre el presidente Joe Biden y el canciller alemán Olaf Scholz en la Casa Blanca
• Otros datos que se publicarán en EE.UU. incluyen el índice de precios de vivienda (dic), balanza comercial (ene) y la confianza del consumidor, venta de vehículos (feb) y solicitudes semanales de seguro por desempleo
• En México, la balanza comercial de enero se ubicó en -US$4.125.1 millones. En datos, tendremos el crédito bancario, remesas familiares, tasa de desempleo (ene), indicadores del IMEF (feb) y la encuesta de expectativas e Informe Trimestral de Banxico
Mercado accionario
• Iniciamos la semana con movimientos mixtos en los mercados accionarios, aunque con sesgo positivo, reaccionando a las pérdidas de la semana previa. La cautela entre los inversionistas continúa, ante un escenario restrictivo que podría permanecer por más tiempo del previsto
• Los futuros en EE.UU. anticipan una apertura al alza, con el S&P 500 cotizando 0.4% por encima de su valor teórico. Europa opera con ganancias generalizadas y Asia cerró mixta. Finalmente, después de un cierre del IPC el viernes pasado en los 52,686pts, para esta semana anticipamos un rango entre los 51,200 y 53,600pts
• En la recta final de reportes corporativos, esta semana en EE.UU. solo 24 compañías del S&P500 darán a conocer sus resultados. En México, hoy es el último día para que las empresas publiquen sus cifras del 4T22. La atención se centrará en los reportes de Alsea (BMV:ALSEA), Pemex y Peñoles (BMV:PEOLES)
Mercado de renta fija gubernamental, divisas y commodities
• Ligeras presiones en bonos soberanos. Las tasas europeas suben 3pb en promedio, mientras que la curva de Treasuries registra pocos cambios con la referencia de 10 años cotizando en 3.95% (+1pb). La semana pasada, los Bonos M perdieron 21pb con la referencia de 3 años ajustando hasta +40pb
• Dólar con modestas pérdidas en medio de un desempeño positivo en divisas del G10, donde SEK (+0.3%) es la más fuerte. En EM, el balance es mixto con RUB (+0.9%) y KRW (-1.4%) en los extremos. El MXN cotiza como la segunda más fuerte en 18.36 por dólar, equivalente a una apreciación de 0.3%
• Los futuros del crudo inician a la baja ante las perspectivas de una política monetaria más estricta en EE.UU. a pesar de la interrupción en la oferta europea. La compañía petrolera más grande de Polonia, PKN Orlen SA, dejó de recibir crudo a través del Oleoducto Druzhba de Rusia
Mercado de deuda corporativa
• El día de hoy se llevará a cabo una amortización acelerada parcial de la emisión TFOVICB 20U por un monto de $36.5 millones (4.72 millones de udis). La amortización acelerada se da para alcanzar el nivel de Aforo objetivo (25%)
• Invex Controladora informó que el pasado 24 de febrero realizó la amortización anticipada total de su emisión quirografaria INVEX 20, por un monto de $500 millones
• HR Ratings ratificó las calificaciones de FICAPEX en ‘HR BBB’ con perspectiva Estable y en ‘HR3’ para el corto plazo. La calificación se basa en los adecuados niveles de solvencia que muestra la empresa