• Mercados accionarios con ganancias, rendimientos de bonos gubernamentales con pocos cambios y dólar a la baja. Los inversionistas están alentados por valuaciones atractivas tras las caídas de las últimas semanas, sustentadas en utilidades que sugieren que EE.UU. aún es resiliente a pesar de la elevada inflación y mayores tasas de interés
• Inversionistas pendientes al deflactor PCE subyacente, balanza comercial y el reporte de ingreso y gasto personal de abril. Además, hoy inicia la Asamblea Parlamentaria de la OTAN
• De acuerdo con algunas encuestas y entrevistas, las compañías en EE.UU. están empezando a ser más cautelosas en los aumentos salariales a sus empleados debido a su impacto en las utilidades y en la demanda por sus productos. De consolidarse, sería una señal favorable para el Fed
• Rusia debe de hacer pagos por alrededor de US$100 millones en intereses de un par de bonos el día de hoy. Aunque el gobierno ha dicho que los recursos ya han sido depositados, existe nerviosismo por la posibilidad de un incumplimiento tras la imposición de restricciones adicionales de Tesoro de EE.UU. para recibir esos pagos
• Las utilidades industriales en China cayeron 8.5% a/a en abril, su peor desempeño desde el mismo mes de 2020. El resultado muestra el fuerte impacto de los nuevos confinamientos por COVID-19. Además, las tensiones con EE.UU. podrían aumentar ya que este último país planea anunciar negociaciones para aumentar su relación económica con Taiwán
Mercado accionario
• Este viernes los mercados accionarios presentan ganancias generalizadas ante compras de oportunidad, tras los fuertes ajustes de semanas previas por temores de una recesión, y hoy destacando el avance de empresas tecnológicas en China. En EE.UU., los futuros anticipan una apertura igualmente positiva, con el S&P500 cotizando 0.3% por arriba de su valor teórico, ante señales resilientes para el consumo, a pesar de las presiones inflacionarias
• Europa opera también al alza con los sectores igualmente de tecnología y consumo liderando los avances; mientras empresas de servicios públicos y energía caen, afectadas por el anuncio del gobierno del RU de implementar un impuesto sobre el exceso en utilidades en empresas de petróleo y gas. En Asia, las bolsas cerraron positivas luego de que las dos principales empresas de Internet reportaran ingresos por arriba de lo esperado, mientras China Faw Group anunció estar interesado en una participación importante en DiDi. En México el IPC podría continuar avanzando para acercarse a los 52,500pts
Mercado de renta fija gubernamental, divisas y commodities
• Desempeño positivo en bonos soberanos, con activos europeos ajustando hasta - 6pb, mientras tanto la curva de Treasuries norteamericana registra ganancias de hasta 3pb en los nodos de mayor duración. Ayer, la curva de Bonos M se aplanó, resultado de presiones de 9pb en la parte corta y media, así como ganancias de 1pb en la parte larga
• El dólar opera con pocos cambios en el DXY mientras predominan las ganancias en divisas del G-10 y las emergentes cotizan con variaciones mixtas. En el primer grupo NZD (+0.6%) es la más fuerte mientras que en el segundo KRW (+0.9%) y RUB (-3.1%) se ubican en los extremos. El peso mexicano se aprecia 0.1% a 19.74 por dólar, extendiendo las ganancias de ayer
• Los precios del crudo caen 0.4% en promedio; el G-7 le solicitó a la OPEP+ aumentar su producción para contrarrestar el efecto de la guerra en Ucrania. En metales, el oro avanza 0.5% mientras los industriales cotizan en terreno positivo
Mercado de deuda corporativa
• S&P Global Ratings bajó las calificaciones de largo plazo de Vinte en escala global a ‘BB-’ de ‘BB’ y en escala nacional a ‘mxA-’ de ‘mxA’. La perspectiva es Estable. De acuerdo con la agencia, la baja de las calificaciones refleja su expectativa de que el apalancamiento ajustado de Vinte se mantenga por encima de 2.0x en los próximos 12 a 18 meses. Asimismo, espera que los ingresos de Vinte sigan creciendo cerca de 10%, gracias a su producto de alta calidad, y que su rentabilidad se recupere gradualmente a pesar de la volatilidad de la economía
• Actualmente, Vinte cuenta con cinco emisiones en el mercado de deuda nacional, con un monto en circulación de $2,085 millones, incluyendo cuatro emisiones sustentables, VINTE 18X, 19X, 19-2X y 20X. Es importante mencionar que, la emisión VINTE 18X cuenta con una garantía parcial por BID Invest por el menor de $250 millones o el 50% del saldo insoluto